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（上接C13版）

再繼續執行該方案。

（3）大股東增持股份的價錢不得超過最近一期經審計的每股公積金。

3、執行董事、高管人員加持

（1）如最終決定平穩股價對策包含執行董事、高管人員加持企業股票，則執行董事、高管人員應從總體上加持企業A股個股的具體方案書面形式通知企業然后由企業進行公示，公布擬加持的總數范疇、價格定位、結束時間等相關信息，而且分別總計加持額度不少于上一個會計年度從企業處發放的稅后工資薪酬總額的10%。

（2）那如果執行董事、高管人員的股權加持方案實施前企業股票收盤價已不再合乎需運行平穩股票價格對策要求的，執行董事、高管人員可不會再繼續執行以上平穩股票價格對策。

（3）執行董事、高管人員增持股份的價錢不得超過最近一期經審計的每股公積金。

（三）平穩股票價格措施停止

在平穩股票價格對策執行期內，如出現下列任一情況，則視為此次平穩股票價格對策執行結束及服務承諾執行結束，已公示的平穩股票價格計劃方案終止執行。

1、企業股票持續5個交易日的收盤價格都不小于企業最近一年經審計的每股公積金。

2、再次復購或加持公司股權可能導致企業股份遍布不符企業上市條件。

（四）管束對策

在啟動股票價格穩定措施的前提條件達到時，如企業、大股東、執行董事、高管人員沒有按照本方案規定采用股票價格穩定措施的，企業、大股東、執行董事、高管人員服務承諾接納下列管束對策：

1、如果企業沒有按照平穩股票價格應急預案執行有關公示責任、或者在公示股份回購計劃后未完全履行有關復購責任，可依法給投資者賠付有關損害。

2、假如大股東無有效正規依據未按照企業平穩股票價格應急預案及到時候公示的增持計劃等公布披露文檔執行股票價格穩定措施，并且在企業告之大股東在時限內執行加持個股責任后仍然未履行的，即在大股東違背有關服務承諾產生之日起5個工作日內起，企業有權利扣押其需向大股東收取的股東所分利潤，與此同時大股東所持有的公司股權將不得轉讓，直到大股東按平穩股票價格應急預案采取相應平穩股票價格對策并執行結束。

3、假如董事、高管人員無有效正規依據未按照企業平穩股票價格應急預案及到時候公示的增持計劃等公布披露文檔執行股票價格穩定措施，并且在企業告知其在時限內執行加持個股責任后仍然未履行的，則該需在違背有關服務承諾產生之日起5個工作日內起，終止在企業處領到薪資或補貼，直到按服務承諾采取相應加持對策并執行結束時即可；如一個人在任職期兩度無法執行其加持責任，由大股東或股東會報請股東會允許拆換有關執行董事，由董事會報請辭退有關高管人員。

4、如因不可抗力或是相關法律法規和企業上市地上市規則產生變化等客觀因素造成大股東、企業、執行董事及高管人員在一定的時間內沒法執行其加持或復購義務的，不算作違背以上服務承諾。

之上應急預案自企業上市后36個月內合理。

四、有關信息披露違規的承諾

（一）外國投資者服務承諾

1、我們公司招股意向書所載之具體內容不會有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等所有重要信息公開違反規定之情況，我們公司對招股意向書所述內容的真實性、精確性、完好性承擔相應的法律責任。

2、若證監會或其它有權部門評定我們公司招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等所有重要信息公開違反規定之情況，所以該等情況對分辨我們公司是不是符合規定的發行條件組成重要、本質影響，在證監會或其它有權部門做出評定或者對我們公司作出處罰確定之日起30個交易日內，我們公司可依法運行復購首次公開發行股票的所有新股上市程序，我們公司將采取證交所以股價并算加金融機構同時期存款利率復購首次公開發行股票的所有新股上市。在這段時間，我們公司如出現除權除息事項，以上回購價格及回購股份總數相對應作出調整。

3、若證監會或其它有權部門評定我們公司招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資人在股票交易中遭受損失的，我們公司可依法賠付投資人損害。

4、若相關法律法規、政策法規、行政規章及證監會或證交所對我們公司因違反以上服務承諾而需承擔的相應責任也有不同的所規定的，我們公司將自行沒有理由遵循該等相關規定。

（二）大股東服務承諾

1、我們公司服務承諾外國投資者本次發行并上市招股意向書及其它發售上市申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對真實有效、準確性完好性擔負某些和連同的法律依據。

2、如在投資人交納個股申購款后且股票并未發售商品流通前，因外國投資者本次發行并上市招股意向書及其它發行上市申報文件存有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對分辨外國投資者是不是符合規定的發行條件組成重要、本質影響，在該等犯罪事實被證監會、證交所或司法部門等有權機關評定后，我們公司將催促外國投資者從總體上首次公開發行股票的所有新股上市對已經交納個股申購款的投資人開展退錢。

3、如在外國投資者首次公開發行股票的股票上市流動后，因外國投資者本次發行并上市招股意向書及其它發行上市申報文件存有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對分辨外國投資者是不是符合規定的發行條件組成重要、本質影響，在該等犯罪事實被證監會、證交所或司法部門等有權機關評定后，我們公司將催促外國投資者嚴格履行股份回購事項的決策制定，并且在外國投資者召開股東大會對回購股份作出決議時，就得等復購提案投反對票。

4、如外國投資者本次發行并上市招股意向書及其它發行上市申報文件存有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資人在股票交易中遭受損失的，在該等犯罪事實被證監會、證交所或司法部門等有權機關評定后，其將秉著簡化流程、積極主動商議、代位求償、切實維護投資人尤其是中小股東權益的基本原則依規賠付投資人損害，實際依照投資人立即遭到可計算的經濟損失或有權機關評定的賠償費用積極與投資人調解、通過第三方與投資人協商、開設投資人賠付投資等方法積極主動賠付投資人從而遭遇的直接損失，并接受社會監督，保證投資人合法權利獲得有效控制。

5、以上服務承諾為銹與骨之服務承諾，我們公司認真履行以上承諾內容，若有違背，我們公司可依法擔負所產生的一切法律依據。

（三）外國投資者執行董事、公司監事、高管人員服務承諾

董事、公司監事、高管人員均服務承諾：

1、本人承諾企業本次發行并上市招股意向書及其它發售上市申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對真實有效、準確性完好性擔負某些和連同的法律依據。

2、若因為公司首次公開發行股票并上市招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資人在股票交易中遭受損失的，自己可依法賠付投資人損害，依照法律程序執行有關責任。

3、以上服務承諾為銹與骨之服務承諾，自己認真履行以上承諾內容，若有違背，自己將承擔所產生的一切法律依據。自己因企業上市所做之全部服務承諾不容易因為本人職位變更或辭職而變化。

（四）中介服務有關服務承諾

承銷商華泰聯合證券有限公司服務承諾：如果因我們公司為外國投資者首次公開發行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，為投資者造成損失的，將優先賠付投資人損害。

外國投資者侓師上海錦天城律師事務所服務承諾：如果因本所做外國投資者首次公開發行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，本所可依法賠付投資人損害。

申請會計及驗資機構蘇亞金誠會計事務所（特殊普通合伙）服務承諾：因本所做江蘇省徐礦電力能源有限責任公司首次公開發行股票制做、開具的蘇亞驗[2014]32號、蘇亞驗[2015]28號匯算清繳報告、蘇亞審[2022]1292號財務審計報告、蘇亞鑒[2022]39號內控制度鑒證報告、蘇亞核[2022]161號非經常性損益鑒證報告等相關資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，可依法賠付投資人損害。

評估機構重科資產報告評估投資有限公司服務承諾：我們公司為江蘇省徐礦電力能源有限責任公司開具的資產評估（重科評報字[2020]第2545號、重科評報字[2020]第1532號、重科評報字[2020]第1476號、重科評報字[2020]第1482號、重科評報字[2020]第1584號、重科評報字[2020]第1785號、重科評報字[2020]第1786號、重科評報字[2020]第1787號、重科評報字[2020]第1788號、重科評報字[2021]第322號、重科評報字[2021]第331號或重科評報字[2021]第332號）之技術專業結果真正、精確、詳細，不會有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對真實有效、準確性完好性承擔相應的法律責任。若由于江蘇省徐礦電力能源有限責任公司混改及收購股權新項目所開具的資產評估技術專業結果有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，可依法賠付投資人損害。

評估機構北京市中企華資產報告評估有限公司服務承諾：因本機構為外國投資者首次公開發行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，可依法賠付投資人損害。

五、有關外國投資者股東持股狀況的承諾

徐礦股權服務承諾：

1、本公司的直接和間接公司股東中，不會有《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公務員法》《關于印發參照公務員法管理的黨中央、國務院直屬事業單位名單的通知》《國有企業領導人員廉潔從業若干規定》《中國人民解放軍內務條令》《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》《關于“不準在領導干部管轄的業務范圍內個人從事可能與公共利益發生沖突的經商辦企業活動”的解釋》或其它有關法律法規的嚴禁持倉的核心。

2、本公司本次申請辦理首次公開發行股票并發售中介機構或者其責任人、高管人員、新項目經辦人不會有直接和間接擁有我們公司股權或利益的情況，不會有委托持股、信托持股或其它內幕交易分配。

3、我們公司及本公司公司股東不會有以企業股份做為溢價增資向本公司的顧客、經銷商、業務流程監督機構及證券監督管理機構相關負責人開展不當得利輸送的情況。

4、我們公司及本公司公司股東已及時與本次發行中介機構帶來了真正、精確、完整的材料，積極主動全面相互配合了本次發行中介機構進行財務盡職調查，依規在本次發行的申報文件中真正、精確、全面地公布了股東情況，依法履行信息披露義務。

六、發售前期值盈余公積安排及本次發行上市后的股利分配政策

（一）發售前期值盈余公積安排

經公司第二屆股東會第九次大會、2021年第三次股東大會決議表決通過，如公司本次公開發行股票取得成功，則企業在首次公開發行股票前達到的期值盈余公積，由本次發行后整體新舊公司股東依照發行后的股份比例分享。

（二）本次發行上市后的股利分配政策

1、股東分紅標準

企業應重視對公司股東的有效回報率，維持利潤分配政策的連續性和穩定性，并兼具企業的可持續發展觀。企業應當根據本年度開展股東分紅，股東會能夠結合公司當期的贏利情況、現金流量情況及融資需求情況，建議企業進行中后期年底分紅。

企業在運營情況良好，而且股東會覺得發放股票股利有益于維護保養公司及公司股東共同利益時，能夠在符合以上股票分紅的條件下，明確提出股利分配預案。

2、股東分紅方式和占比

企業可以采用現錢、個股或是現錢與個股相結合的分配股利，首先選擇現錢分配模式開展股東分紅。在符合股票分紅標準前提下，企業理應開展本年度股票分紅，且最近三年支付現金方法總計分派的收益正常情況下不得少于最近三年達到的年平均可分配利潤的30%。

3、股東分紅標準

企業該本年度達到的可分配利潤（即企業轉增資本、獲取公積金后稅前利潤）為正數、且現金流量充足，執行股票分紅不會對公司長期運營造成不利影響；企業無特大資產開支分配等事宜產生（募資投資以外）。

重要資產開支分配就是指企業未來十二個月內擬境外投資、購買資產等交易總計資產開支達到或超過企業最近一期經審計凈資產的30%。

董事會應充分考慮所在行業特性、發展過程、本身運營模式、獲利能力以及是否有重要資產開支分配等多種因素，區別以下情形，并依據企業章程所規定的程序流程，明確提出個性化的股票分紅現行政策：公司發展階段屬成熟且沒有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到80%；公司發展階段屬成熟并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到40%；公司發展階段屬發展期并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到20%。

公司發展階段不容易區別但是重要資產開支布置的，可以按前面的要求解決。

4、利潤分配方案的運行機制

（1）利潤分配政策的決策和體制

企業在制訂股票分紅具體實施方案時，股東會應仔細研究和論述企業股票分紅的時間段、條件及最少占比、調節的條件和決策制定規定等事項，然后由獨董出具意見。獨董還能夠根據情況公開征集中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會決議。

企業如實現提高效益但股東會未明確提出現錢分配預案的，股東會需在定期報告中詳細描述沒有進行股票分紅的主要原因、未用以股票分紅資金保留企業的用處，該次分紅預案對企業長期運營產生的影響等，獨董解決以上事宜發布單獨建議。

（2）利潤分配政策調節的決策制定

企業因外界市場環境或本身生產經營情況發生重大變化，要調整利潤分配政策特別是股票分紅現行政策時，董事會應詳盡論述并告知調節緣故，變更后的利潤分配政策應綜合考慮公司股東尤其是中小股東利益，不可違法違規和監管規定。

調節利潤分配政策的議案應當由獨董發布單獨建議和職工監事表達意見后，經董事會表決通過后遞交股東大會審議。股東大會審議調節利潤分配政策的議案時，必須經參加股東會股東持有表決權的三分之二以上根據。

（三）本次發行上市后的股利支付率整體規劃

為進一步完善和完善企業的利潤分配政策，提高股東分紅的清晰度，確保投資人共享企業的發展成效，正確引導投資人產生平穩的收益預估，依據中國保險監督管理委員會《關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》（證監發[2012]37號）《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》（中國證監會公示[2013]43號）有關規定，根據企業具體情況，董事會建立了企業上市后三年股東所分利潤收益整體規劃（以下簡稱“股東所分利潤收益整體規劃”），關鍵內容如下：

1、股東所分利潤收益整體規劃制訂的參考標準

企業緊緊圍繞長久和可持續發展觀，在全面分析公司運營發展戰略規劃、社會發展資本成本、外部融資環境及要素的前提下，綜合考慮公司目前和今后贏利經營規模、現金流情況、發展趨勢所在環節、投資融資需求、銀行貸款業務及股權融資環境及狀況，創建對投資者不斷、平穩、科學合理的收益規劃和體制，進而對股東分紅作出制度設計分配，以維持利潤分配政策的連續性和穩定性。

2、股東所分利潤收益布局的制定原則

股東所分利潤收益布局的制訂必須符合最新法律法規和企業章程中股東分紅協議條款的相關規定，高度重視對投資者的有效回報率且兼具企業真實生產經營情況和可持續發展觀，在綜合考慮股東利益的前提下明確科學合理的利潤分配方案，維持企業利潤分配政策的連續性和穩定性。企業在利潤分配政策的探索論述和管理過程中，應綜合考慮獨董和公眾投資者的建議。

3、股東所分利潤收益布局的制訂周期時間

企業最少每三年再次決議一次股東所分利潤收益整體規劃，對企業即時生效的股利分配政策做出適度必須的改動，明確該時間段的股東所分利潤收益方案，然后由董事會融合經營情況，綜合考慮企業盈利經營規模、現金流情況、發展趨勢所在環節及本期融資需求，制訂本年度或中后期分紅方案。

4、股東所分利潤收益布局的起效體制

股東所分利潤收益整體規劃經股東大會審議根據之日起起效，改動時亦同，自企業首次公開發行股票并發售之日起執行。股東所分利潤收益整體規劃由董事會負責解釋。

七、企業特別提示投資人留意本招股意向書引言“第五節潛在風險和其它重大事項”里的以下風險性

我們公司提示投資人應充分了解本招股意向書引言“第五節潛在風險和其它重大事項”中的相關內容，并需注意以下風險性。

（一）行業周期性風險性

企業所處煤炭企業是社會經濟基礎性領域，有較強的規律性，受中下游電力工程、鋼材、裝飾建材等行業周期性起伏影響很大。煤炭企業自身受宏觀經濟因素和產業政策、地方政策的影響較大，可能會影響煤碳的總體要求，從而有可能給公司的經營銷售業績帶來不利危害，企業遭遇產業周期變動的風險性。

電力企業的市場競爭力與經濟波動相關性非常明顯，受社會經濟發展的周期直接影響，工業化生產及居民用電需求量將會出現起伏。工業化生產及居民用電需要量的波動將影響柴油發電機利用小時數變化，從而對電力行業的經營情況造成很大影響。

（二）煤炭企業價格波動風險

1、煤碳業務流程

企業煤碳產品以煉焦煤為主導、煤碳輔助。2019年度、2020年度、2021年度與2022年1-6月企業煤炭銷售收益分別是662,345.44萬余元、537,292.93萬余元、742,737.17萬元和502,245.67萬余元，完成毛利率分別是346,305.73萬余元、247,657.93萬余元、441,112.61萬元和325,694.95萬余元，利潤率分別是52.28%、46.09%、59.39%和64.85%，報告期煤碳業務流程經營效益具備不確定性，原因是報告期企業不一樣主產區煤碳銷售額與價格有一定的起伏。

煤炭企業歸屬于價錢驅動型的周期性行業，同質化現象程度高，價錢對獲利的危害功效遠高于銷售量。2012-2015年期內，受市場供求關系危害煤價持續下跌，為預防系統風險，2016年我國開始執行煤碳供給側結構，淘汰落后產能；2016年至今，煤價平穩回暖，煤碳公司盈利能力明顯提高；2019年，煤炭企業淘汰落后產能總體目標有一定的進行，與此同時新創建大中型優秀煤炭產能逐漸釋放出來，煤價明顯下降；2020年，疫情沖擊煤價發生短暫性下挫，伴隨著全國疫情得到有效控制，煤碳供求恢復平衡，煤價逐漸回暖，且2020年第三、四季度受關鍵煤碳原產地供應緊張，及其進口煤外界填補匱乏因素的影響，煤價持續增長；2021年1-10月，隨著疫情后經濟發展的高效恢復，煤礦供求不斷處在緊平衡情況，煤價整體出現升高趨勢；2021年10月，國常會規定關鍵煤炭資源省和關鍵煤炭企業按照要求貫徹落實提高產量增供每日任務，發改委搞出“組合策略”，科學研究依法對煤價推行治療措施，伴隨著主產地煤炭產能加速釋放出來，煤價大幅回落。2022年至今，伴隨著煤碳存貨水平不斷下降，煤價總體企穩回升。

信息來源：Wind新聞資訊

中國煤炭運銷協會預估，伴隨著主產地煤炭產能加速釋放出來，中后期煤炭供應將保持提高，煤炭需求增長速度將有所回落，煤碳市場供需局勢會逐步改進，后面煤價面臨再次往下調節的風險性。應對煤碳價格波動風險，若企業無法及時、高效地解決產業周期轉變或某些原因造成市場價格起伏，不可以不斷提升煤礦生產運營效率，則有可能存有經營效益起伏乃至下降的風險性，進而影響企業的持續經營能力。

2、電力工程業務流程

自2004年煤化標桿電價初次核準至2017年，全國性煤化標桿上網電價共經歷過12次調節，在其中2004年-2011年關鍵因煤炭價格上漲親身經歷6次上漲，2009年全國各地各個地區漲跌幅不一；2013年-2016年主要受煤電價格聯動開展4次下降，2017年為解決燃煤發電經營不善進行一次電價上調。伴隨著電力市場化改革不斷深化，火電站的電費受電力供需銷售市場影響很大。2018年-2020年江蘇正式啟動開展電力市場交易，因為此一段時間煤炭價格處于相對底位，電費呈逐年下降發展趨勢。自2020年四季度逐漸，因為煤炭價格開始逐步增漲，2021年月度交易電費逐漸增漲。2021年11月，伴隨著《國家發展改革委關于進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》的下達，燃煤發電市場化交易浮動價格范圍擴大，左右力度正常情況下都不高于20%，并取消工業目錄銷售電價，江蘇月度交易電費漲至468元/兆瓦時。

注：2016年、2017年為標桿上網電價，2018年之后江蘇省逐漸電力市場改革，長協用電量占非常大，因而以長協電費體現2018年-2022年6月電力工程市場走勢

伴隨著電力市場化改革不斷深化，而且逐漸實行電力現貨交易，電費將伴隨著市場形勢而逐漸起伏，若動力煤價格維持正常范圍，在未來電費能夠確保煤電機組盈利。2021年至今，動力煤價格不斷高新企業，因為電費未同力度調節，企業各發電廠利潤率大幅度下降，進而產生虧本，若該等情況將來不能得到變好，將對企業電力工程業務流程持續經營能力產生不利影響。

（三）監管措施轉變風險性

煤炭企業是關聯需求側改革基礎性領域，遭受包含國家發改委、自然資源部、應急管理部、生態環境部及各個地區政府相關部門嚴格監管。其監管措施對策包含但是不限于授于、持續和出讓煤碳探礦權和采礦證、儲藏量核查、采礦權出讓合同款交納、授予安全許可證、設置網絡資源采面率的低限、采用暫時性對策限定煤炭價格上漲、征繳和撤銷領域相關的各種各樣稅金、提升生態環境保護和安全生產標準等多個方面。監管措施的改變很有可能對企業的經營造成很大影響，從而很有可能對企業的收入和利潤造成影響。

（四）資源儲備比較有限風險性

煤碳的開采與銷售是公司的主營業務之一，公司運營的可持續很大程度上取決于企業享有資源儲量。企業目前擁有張雙樓煤礦業、峨嵋煤業、夏闊坦煤業、郭家河煤礦、新橋煤礦等多個煤礦業網絡資源，可是煤炭能源具備稀缺資源，伴隨著三河尖煤礦業、秦源煤礦陸續關掉撤出，企業煤炭產能、貯備資源儲存量明顯下降。

公司已經發現的資源儲量是依據礦山的資源儲量核查匯報明確，因為網絡資源勘探開發具備不可預測性，且勘測工程項目的制約性和各礦山地質結構多樣性和多元性可能會致使估計的資源儲量在總數、質量和運用可行性分析方面與具體情況存在差異。

盡管企業盡力根據外界回收、技術創新、自主勘查等形式提升享有資源儲量，可是企業享有資源儲量增長仍存在一定的可變性。假如后面經營過程中無法獲得一個新的采礦權或勘查到一個新的煤炭儲量，企業未來長久的運營能力會受到一定影響。

（五）生產制造安全隱患

煤炭開采業務流程受地質環境自然原因影響很大。在我國煤巷當然賦存條件紛繁復雜，危害礦山安全的影響因素比較多，主要包含水、火、煤層氣、粉塵、現澆板等自然災害危害。依據中國統計局及國家安監總局的信息，2019年至2021年全國各地精煤生產制造百萬噸級致死率分別是0.083、0.058和0.044，同時期我們公司精煤生產制造百萬噸級致死率分別是0.00、0.058和0.00，小于領域同時期平均。那如果本公司安全管理有關內控制度未創建，及相關內部控制制度未有效落實，我們公司可能會發生重大自然災害或礦難，可能導致單獨或幾個煤礦停業整頓，對公司業務運營造成負面影響并帶來經濟與信譽損害，與此同時可能會引起起訴、賠付性支出及其懲罰。

除此之外，假如國家對煤礦企業增加安全法規管控，明確提出更高安全性標準和要求，我們公司將可能投入更多財力其他網絡資源以適應相關法律法規的需求。

2021年8月21日，郭家河煤礦在產礦井產生透水性事情，未出現傷亡事故，被執行臨時停業整頓，進一步落實防治水對策。2021年10月12日，麟游縣應急管理局出具了《麟游縣應急管理局有關陜西省郭家河煤礦比較有限責任公司復工復產的審批》（麟緊急發[2021]134號），擬同意郭家河煤礦有序復工。2021年10月13日，郭家河煤礦全面復工復產。郭家河煤礦此次停工總共53天，危害原煤產量約70萬噸級，造成一定財產損失。

（六）環保監管風險性

企業從事的的煤炭開采、電力工程業務流程生產制造運營過程中也會產生污水、有機廢氣、廢料及其它污染物質，若疏忽大意，對周圍環境會造成一定的不良影響。與此同時，發改委、國家能源局等相關部門深入推進煤電聯營、合并重組、轉型發展、優化布局等相關工作，果斷撤出無法達到環保無污染標準的煤礦業與發電廠，釋放出來高品質優秀生產能力。

假如環境保護有關內控制度未創建，及相關內部控制制度未有效落實，我們公司可能會發生重要環保事故，如果企業的污染排放不符節能減排政策要求，或是被定義為落后產能，可能面臨被國家有關部門懲罰、責令關閉或停工的可能性。與此同時，國家和當地政府很有可能在未來執行更為嚴格的環保明文規定，這可能會致使企業為了達到新規范而付款更高生態環境保護花費，在一定程度上危害公司的經營銷售業績。

（七）郭家河煤礦交納探礦權合同款風險性

郭家河煤礦持有探礦權在2012年申請辦理探轉采時，陜西國土廳出具了《關于陜西郭家河煤業有限責任公司郭家河煤礦采礦權申請備案的報告》（陜土地資字[2012]152號）。依據該報告，該宗探礦權是陜西省省煤田地質局于2002年申請辦理獲得，申報時該區域未進行過礦產勘查工作中，不屬我國注資發現的礦產地，不屬于合同款難題。

2017年7月，國家財政部、國土資源廳下發《礦業權出讓收益征收管理暫行辦法》，要求“申請辦理在前形式獲取探礦權后已變為探礦權的，如進行有償服務處理的，不會再征繳采礦權出讓盈利；如沒完成有償服務處理的，應按照剩下資源儲量以協議出讓方法征繳采礦權出讓盈利。并未變為探礦權的，需在探礦權新立能以協議出讓方法征繳采礦權出讓盈利”。

2019年3月，陜西省省自然資源廳和財政廳官網下發《陜西省首批（30個礦種）礦業權出讓收益市場基準價及部分礦種收益基準率》（陜當然資發〔2019〕11號），永隴礦山噸煤基準價8元/噸。按照相關規定，轉讓盈利不能低于銷售市場基價。

截止到本招股意向書引言簽署日，郭家河煤礦合理合法有著《采礦許可證》，已經完成儲藏量核查評審工作、采礦權出讓盈利評價工作。截止到2017年6月30日，郭家河煤礦業享有煤炭能源量66,250.70萬噸級，經鑒定的采礦權出讓盈利評估值為536,630.67萬余元。2022年6月20日，麟游縣自然資源局、國稅總局麟游縣稅局、麟游縣市財政局出示《關于陜西郭家河煤業有限責任公司采礦權出讓收益繳款事項的批復》（麟當然資字（2022）182號），確定了采礦權出讓盈利分期繳納方案；2022年6月24日，郭家河煤礦支付了第一期采礦權出讓盈利107,630.67萬余元。

郭家河煤礦交納礦權合同款將形成額度比較大的應交賬款，探礦權無形資產攤銷相應增加，并相應增加將來各階段的探礦權攤銷費額度，對外國投資者將來的純利潤、資金需求量均將產生一定的影響。

（八）房地產、土地資源相關風險

截止到本招股意向書引言簽署日，我們公司及下屬子公司已有所使用的面積總共5,293,127.21m2，在其中還有19,200.00m2未辦所有權證，占比約為0.36%；截止到本招股意向書引言簽署日，我們公司及下級國有獨資、子公司已有房子建筑面積為850,377.77m2，在其中還有面積為23,586.65m2的房子沒有獲得《房屋所有權證》，占公司使用房子建筑面積的比例2.77%。

對于以上土地資源房產確權辦理證件難題，企業近些年嚴格監督具體指導、協調工作、強化考核、執行獎罰，積極推動土地確權辦理證件工作中。

截止到本招股意向書引言簽署日，外國投資者下屬子公司夏闊坦煤業（核定產能90萬噸級）面積為2,422.88m2的生產與輔助用房產、峨嵋煤業13,813.67m2職工住宿樓權屬證書已經申請辦理環節中；張雙樓煤礦業、華麗熱電廠、徐礦發電廠都有一部分協助運營房地產并未辦理房產證書，雖然上述情況房地產均用以外國投資者定額比例法運營，沒有直接對企業主營業務收入、毛利率等產生重大影響，那如果企業無法及時獲得權屬證書，則有可能無法再繼續使用這個等土地資源或房地產，乃至可能受到相關主管部門處罰，從而可能會對相關公司生產運營造成不利影響。

八、財務報告審計截至今后的關鍵財務數據和經營情況及2023年一季度經營效益預估

（一）財務審計截至今后關鍵經營情況

企業經審計財務報告的財務審計截止日期為2022年6月30日。企業提供并公布了財務報表截至今后2個一季度（2022年7-12月）沒經財務審計但是已經審查的重要財務數據，蘇亞金誠會計事務所（特殊普通合伙）對企業2022年度財務報告展開了審查，并提交了蘇亞閱[2023]1號《審閱報告》。

依據《審閱報告》，企業財務報告審計截至今后關鍵財務數據如下所示：

企業：萬余元

2022年度，企業主營業務收入比上年同期提高29.65%，2022年7-12月比上年同期提高24.80%，提高的重要原因系今天煤炭銷售漲價，及其今天核增煤礦產能，銷售量提升而致。

2022年度，歸屬于母公司所有者的純利潤比上年同期提高37.44%，2022年7-12月比上年同期提高2.06%；2022年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的純利潤比上年同期提高45.28%，2022年7-12月比上年同期提高13.32%，提高的重要原因系今天煤炭價格上漲及煤碳銷售量提升，導致運營收入和利潤提升，歸屬于母公司所有者的純利潤及扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的純利潤相對應提高。

2022年度，企業扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的純利潤同比增加45.28%，高過主營業務收入同比增長率29.65%。原因是：1、2022年度企業綜合毛利率40.36%高過2021年度綜合毛利率39.77%，2022年度煤碳的市場行情不錯，利潤率較2021年有一定的提高；2、2022年度企業的期間費用率為9.59%，與2021年的期間費用率13.60%對比有非常大的降低，伴隨著主營業務收入增長，企業操縱利率的效果比較好。

自財務審計截止日期至本招股意向書引言簽署日，外國投資者運營穩步增長，主營、運營模式未發生重大變化；外國投資者執行董事、公司監事、高管人員長期保持；不會有對外國投資者運營能力產生重大不良影響的事宜，不存在別的可能會影響投資人判斷的重大事情。

（二）2023年一季度銷售業績預估狀況

經公司基本計算，2023年一季度銷售業績預估情況如下：

企業：萬余元

上述情況2023年一季度財務報表為公司發展基本預估數據信息，沒經會計財務審計或審查，并且不組成企業的財務預測或業績承諾。

第二節本次發行概述

第三節外國投資者基本概況

一、外國投資者基本資料

（一）中文名字：江蘇省徐礦電力能源有限責任公司

英文名字：JiangsuXukuangEnergyCo.,Ltd.

（二）注冊資金：620,000.00萬余元

（三）法人代表：馮興振

（四）成立日期：2014年12月3日

（五）居所和郵編：臨沂市徐州市經濟技術開發區科技園E2樓三層（221001）

（六）聯系電話：0516-85320939；傳真號碼：0516-85320526

（七）互聯網技術網站地址：http://xknygf.com/

（八）郵箱：[email protected]

二、外國投資者發展歷程及改制重組狀況

（一）開設方法

2014年9月，江蘇省國資委出具了《關于同意徐州礦務集團有限公司主體產業改革上市方案的批復》（蘇國有資本復[2014]86號），允許徐礦集團以一部分煤炭產業資產和所持有的秦隴煤炭運輸100%股權出資；徐礦集團控股子公司江蘇省能投之所持有的新疆阿克蘇熱電廠100%股份、徐礦發電廠65%股權出資；徐礦集團控股子公司陜西省會化以所持有的百貫溝煤礦100%股份、郭家河煤礦60%股份、新橋煤礦100%股權出資，聯合舉辦創立徐礦股權。

2014年9月，安永華明會計事務所（特殊普通合伙）就以上擬投資財產出具了“安永華明（2014）專字第61106565_B01號”《專項審計報告》，財務審計確定江蘇省徐礦電力能源有限責任公司（籌）于2013年12月31日的仿真模擬合拼經營情況為：總資產14,084,695,345.37元，總負債10,770,279,128.05元，資產總額3,314,416,217.33元。

2014年9月，成都中企華資產報告評估有限公司出具了“中企華評報字（2014）第1262號”《徐州礦務集團有限公司擬連同所屬江蘇省能源投資有限公司和徐礦集團陜西能源化工有限公司發起設立股份公司項目資產評估總報告書》，確定在評估基準日（2013年12月31日），徐礦集團注資資產評估值為357,701.25萬余元，陜西省會化注資資產評估值為262,013.60萬余元，江蘇省能投注資資產評估值為75,023.99萬余元。江蘇省人民政府國有資產經營管委會對于該評價結果給予辦理備案（蘇國有資本評備[2014]36號）。

2014年10月，徐礦集團、陜西省會化與江蘇省能投簽訂了《江蘇徐礦能源股份有限公司發起人協議》。

2014年11月，江蘇省國資委出具了《關于江蘇徐礦能源股份有限公司（籌）國有股權管理有關事項的批復》（蘇國有資本復[2014]104號），允許徐礦股權設總市值500,000億港元，在其中徐礦集團擁有257,435億港元，占總股本的51.49%；陜西省會化擁有188,570億港元，占總股本的37.71%；江蘇省能投擁有53,995億港元，占總股本的10.80%。2014年12月，徐礦股權獲得了江蘇工商局官網開具的《公司準予設立登記通知書》（（00000328）成立公司[2014]第1203001號）和企業營業執照。

（二）發起者

2014年10月，徐礦集團、陜西省會化與江蘇省能投簽訂了《江蘇徐礦能源股份有限公司國有股權管理方案》：

企業凈資產總額設為500,000萬余元，股權數量為500,000億港元，均是人民幣普通股。各發起者申購公司股權的財產均按71.969490%比例折股，折股后各發起者申購的股權數、投資方式、出資時間和股權種類如下所示：

在其中，未折入股本的194,738.84萬余元財產記入徐礦股份的資本公積。

三、外國投資者總股本狀況

（一）總市值、本次發行的股權、股權商品流通限制以及鎖定安排

本次發行前后左右，企業的公司股權結構如下所示：

注1：依照發售688,888,889股新股上市計算

注2：SS是國有制公司股東（State-ownedShareholder）的簡稱

注3：江蘇國有資產經營管委會出示《關于江蘇徐礦能源股份有限公司國有股東標識管理事項的批復》（蘇國有資本復[2021]63號）：徐礦股權如果在地區發行新股并發售，徐礦集團、交銀項目投資、賈汪城投公司、農墾集團、農懇項目投資、沛縣國有資本、鐘山酒店、鹽業集團在我國證劵登記結算有限責任公司注冊登記的股票賬戶標明“SS”

本次發行前自然人股東對此持有股權商品流通限定及自行鎖住狀況進行了有關服務承諾，具體情況請見本招股意向書引言“第一節重大事情提醒”之“一、有關股權鎖定的服務承諾”。

（二）公司股東持股數及占比

截止到本招股意向書引言簽署日，外國投資者公司股東情況如下：

（三）發行人的發起者、大股東和主要股東之間的關聯關聯

截止到本招股意向書引言簽署日，本次發行前各公司股東之間關聯性及關系股東分別持倉比比如下：

按各公司股東的承諾，除了上述情況外，本次發行前各公司股東中間不會有相互持股或其它關聯性。

四、發行人的業務與技術性狀況

（一）主營基本概況

公司主要業務為煤碳開采、清洗生產加工、市場銷售，及其發電量等服務。

企業經營范圍為：精煤采掘、煤炭洗選、生產加工、煤炭批發運營、電力生產，能源化工生產與銷售，公路運輸，能源投資，固資租用，再生資源回收、市場銷售，化肥銷售，貨物倉儲服務項目，企業改制以及相關技術咨詢，企業資產管理，公司資產托管，世界各國商貿、技術服務及服務。

報告期，公司主要業務及主營產品未發生重大變化。

（二）關鍵產品和服務以及主要用途

我們公司關鍵產品與服務包含煤碳、電力工程。

1、煤碳

企業煤碳商品按主要用途主要分煉鐵原煤、煉焦煤、化工廠用煤，煉鐵原煤具備低灰、高硫、低磷等優點，且粘接性很強，主要運用于鋼材、焦化廠等領域；煉焦煤主要運用于發電量、裝飾建材等領域；化工廠用煤主要運用于工業甲醇及中下游產品研發。2021年企業自產自銷煤碳銷售量為1,431.52萬噸級，煤炭產量1,664.48萬噸級，關鍵供往發電企業，是我國煤炭供應和保障機制中重要的組成部分。企業煤碳產品主要特征和主要用途情況如下：

注：外國投資者下級各煤礦業可采儲量，系依據所繳合同款可采儲量，扣除往年總計使用量得到

截止到本招股意向書引言簽定日，企業各煤礦儲藏量辦理備案情況如下：

公司目前下級在產各礦的相關情況如下所示：

張雙樓煤礦業：坐落于江蘇省徐州市沛縣安國鎮地區，距徐州市區約79km，主要產品氣煤。截止到2022年6月末，張雙樓煤礦業可采儲量為3,313.37萬噸級，核定產能180萬噸級/年。煤田占地約37.8km2，邁向長13.5km，歪斜寬2.90km。煤礦選用豎井多程度上、出山拓展，有5個井室。選用綜合性機械自動化采煤工藝，邁向礦房煤礦開采法，所有垮落法管理方法空區現澆板?，F階段開采主題活動主要體現在-500m西一采場、西三地區、-1,000m拓寬采場，有2個采煤隊作業區及1個采煤隊提前準備作業區，5個掘進工區10個掘進頭（6煤4巖），配備機電工程、運搬、自然通風、傳動帶、清洗、日子后勤管理等輔助單位。截止到本招股意向書引言簽定日，張雙樓煤礦業合理合法擁有采礦權證，已依規交納探礦權合同款。

夏闊坦煤業：坐落于新疆自治區阿克蘇地區庫車市217省道南，煤職業特低灰、特高硫、奇高燃燒值的氣煤和1/3煤碳。截止到2022年6月末，可采儲量為3,054.51萬噸級，礦山面積為5.44km2，核定產能90萬噸級/年。礦山內生長發育以煉鐵用煤為主導，總體左右2～下7-1煤以氣煤為主導，下8-2～下12煤以1/3煤碳為主導，除下5、下6-1、下10煤巷外，其他煤巷均遍布有少量驅動力用煤。截止到本招股意向書引言簽定日，夏闊坦煤業合理合法擁有采礦權證，已執行轉讓辦理手續，并把分期繳納探礦權合同款。

峨嵋煤業俄霍長沙家具城煤礦業：坐落于新疆自治區庫車市以北約組織69km，產品以長焰煤為主導。截止到2022年6月末，可采儲量為49,194.83萬噸級，核定產能850萬噸級/年。煤田占地約33.05km2，邁向長8.63km，歪斜寬3.83km。煤礦選用斜井拓展，有4個井室。選用綜合性機械自動化采煤工藝，邁向礦房煤礦開采法，所有垮落法管理方法空區現澆板。現階段開采主題活動主要集中下1煤四采場、下5煤一采場、下組煤巷拓展，有2個采煤隊作業區，3個掘進工區、5個掘進頭，配備機電工程、運送、自然通風、洗運、供貨、日子后勤管理等輔助單位。截止到本招股意向書引言簽定日，峨嵋煤業合理合法擁有采礦權證，已依規交納探礦權合同款。

百貫溝煤礦：坐落于崇信縣新窯鎮及黃花鄉地區，距崇信縣城西北約27km。煤的種類為不沾煤，具有較高的熱值、高揮發份、高化學活性及低-中灰、特高硫、低磷的特征。截止到2022年6月末，煤礦可采儲量479.95萬噸級，煤田占地約7.57km2，核定產能60萬噸級/年。煤礦選用斜井單程度上、出山拓展，有3個井室。選用綜合性機械自動化采煤工藝，邁向礦房煤礦開采法，所有垮落法管理方法現澆板?，F階段開采主題活動主要集中933水準，有1個采煤隊作業區及1個綜掘工區，配備機電工區、運送作業區、通風工區、生產制造調度指揮中心、安全性監察部門、研究中心、環境保護部、日子后勤管理等職能科室和輔助單位。截止到本招股意向書引言簽定日，百貫溝煤礦合理合法擁有采礦權證，已依規交納探礦權合同款。

郭家河煤礦：坐落于陜西寶雞市麟游縣兩亭鎮地區，距寶雞市區約80km，主要產品長焰煤。截止到2022年6月末，郭家河煤礦業可采儲量38,732.20萬噸級，核定產能500萬噸級/年。煤田占地約94.7km2，邁向長14.8km，均值傾斜角6°前后。煤礦選用斜井單水準出山拓展，有6個井室。選用綜合性機械自動化放頂煤加工工藝，邁向礦房倒退式采掘法，所有垮落法管理方法空區現澆板。現階段開采主題活動主要體現在一盤區1309綜放工作臺面、1310綜放工作臺面（提前準備工作臺面，將要組裝）。采煤層面為（2煤2巖）：二盤區輔運出山（煤巷）、二盤區輔運出山反掘（巖巷）、二盤區主運出山反掘（煤巷）、水倉（巖巷）。設定開采作業區7個，礦井輔助單位5個，路面輔助單位6個，行政機關部室15個。截止到本招股意向書引言簽定日，郭家河煤礦合理合法擁有采礦權證，已經執行采礦權出讓盈利交納辦理手續。

新橋煤礦：坐落于甘肅省平涼市崇信縣新窯鎮地區，距平涼市區約77千米，主要產品不沾煤。截止到2022年6月末，煤礦業可采儲量1,689.20萬噸級，核定產能150萬噸級/年。煤田占地約4.51km2，邁向長3.3km，歪斜寬1.56km。礦山選用主、副、通風井三豎井單一水準拓展方法，煤礦設計方案1個水準拓展全部煤礦，煤礦目前3個井室，選用綜合性機械自動化采煤工藝，邁向礦房采煤隊煤礦開采法，所有垮落管理方法空區現澆板?，F階段開采主題活動主要體現在+530水準5204工作臺面，有1個采煤隊作業區和4個掘進工區，2個掘進頭（3煤），配置機電工區、運送作業區、通風工區、洗運部、后勤保障部等輔助單位。截止到本招股意向書引言簽定日，新橋煤礦合理合法擁有采礦權證，已依規交納探礦權合同款。

2、電力工程

企業下級國有獨資及控投建成投產發電廠7家，在其中：現役發電機組規模為1,739.76MW（徐礦發電廠、華麗熱電廠、新疆阿克蘇熱電廠、新城區光伏發電、蘇豐光伏發電、賈汪光伏發電），停業整頓發電機組（垞城發電廠）經營規模270MW。公司已經審批發電機組裝機量為3,000MW（射陽港發電廠、烏拉蓋發電廠）?，F役發電機組依照發電廠種類歸類，企業火力發電廠新項目裝機量為1,700MW，光伏發電系統裝機量為39.76MW。

（三）關鍵運營模式

1、生產方式

（1）煤炭生產

徐礦股權每一年編寫本年度會計和專項預算，包含原煤指標值、生產量涌水量方案、煤碳成本費具體指導指標值等，各生產制造礦依照費用預算規定編寫生產規劃，徐礦股權生產技術部機構各個部門對各個煤礦煤田地質環境賦存條件、儲藏量遍布情況、原煤指標生產制造進度計劃等進行全面的剖析，產生本年度煤碳開采方案、本年度采煤工作面接任規劃和季、月度總結溶解方案，由生產技術部歸納工作規劃并上報徐礦股權核查，各礦依照徐礦股權審核下發的整體生產規劃勞動組織。

各生產制造礦職工承擔加工過程安全性、生產制造、技術性生產作業，徐礦股權業務主管部門對加工過程給予指導、監管、考評，保證質量和安全生產目標的實現。

（2）電力生產

徐礦股權下級供電公司均系以燃煤機組為主體的火力發電廠企業，生產制造運營模式基本一致。發電廠購入的精煤等然料經破碎機破碎后，經皮帶運輸機送進鍋爐燃燒；加熱爐將水沸騰后發生持續高溫高壓蒸汽；蒸氣用管路送至汽輪發電機，促進汽輪發電機轉動并帶動發電機組旋轉發電量。

發電機組電力工程出入口分為兩部分，一部分根據變壓器變壓后劃入我國高壓線路，供用戶；另一部分送進低電壓廠變降血壓后送進內部結構廠用電系統做為生產制造用電量。供暖系統蒸氣由汽輪發電機下邊抽汽口用管路引出來，經減溫降血壓后提供熱用戶應用。因為鍋爐蒸汽對水的組成要求很高，發電廠設定專門水處理裝置為加熱爐供電，鍋爐時會產生一些碳酸飲料排盡損害，在運行中要定期向加熱爐開展補水保濕。除此之外，加熱爐里的水會因積垢、浸蝕等諸多問題慢慢下降，要經常對水質進行檢驗和投藥解決，在水環境下降時及時對水開展更換。

（3）煤礦業托管業務

徐礦股權依靠更專業的煤炭生產、管理水平，即從“給予煤碳商品”向“為礦井給予生產性服務”的改變，向煤碳業主單位給予煤礦業托管業務。

受托人（煤礦業小區業主）將礦井建設和煤炭生產安全性、技術性、規范化建設等生產體系總體授權委托支撐方自我管理。一般情況下，受托人主要從事煤炭銷售、安全監察及管理、設備大修及大型材料采購、重大安全災難預防資金投入和安全專項資金。受托方承擔實行煤碳項目業主承認的開采方案、煤炭開采、巷道掘進、煤炭生產系統軟件的使用和維護保養、“一通三防”、生產制造隊伍組建與培訓、現場安全管理、生產技術管理、生產制造協助管理與生活服務類體系等。

公司和煤碳業主單位簽定《托管協議》，確立代管方法、代管時長、托管內容、代管酬勞及其彼此的權力、責任義務等，全權負責代管煤礦的安全工作。依據月度總結清算生產量，一般依照噸煤價格清算托管費用。

2、采購模式

企業煤炭開采、發電量業務流程生產制造需要設備及原材料推行自行購買與采購結合的管理機制，煤礦業托管業務所需資料一般由業主單位給予，不用自行購買。在其中，采購由徐礦股權物供子公司統一開展計劃、購置、倉儲物流、調拔、派送等服務。生產制造物資供應集中化采購工作流程范圍包括集中化采購工作流程文件目錄范圍之內生產制造物資供應（集中化采購工作流程文件目錄每本年度能夠修定）。集中化采購工作流程文件目錄范疇以外的生產制造物資供應，由物資供應要求企業自行購買，也可以委托物供子公司代理商采購工作流程。

物供子公司進行物資供應銷貨業務一般步驟為：①物資供應要求單位編制月度總結物資供應需求計劃，大型機器設備、長周期機器設備編寫一季度和本年度需求計劃，并且對需求計劃的實際、精確性承擔；②物供子公司依據需求計劃機構材料采購，需求計劃不可以按時實施的，需及時書面形式通知有關單位，商議采取相應措施；③物供子公司對核查明確的機器、原材料需求計劃進行篩選，對已簽訂本年度集中化供貨合同的機器、原材料，由物供子公司采購；對于沒有簽署本年度集中化供貨合同，由物供子公司編寫采購申請表，在其中單項合同估計價為50萬余元（含）之上的機器、原材料由徐礦股權相關單位和物供子公司一同核查機器設備、物資采購建議方案，匯報徐礦股權審核；④物供子公司應依據需求計劃機構物資、派送。經銷商能直接寄往要求部門的物資供應，優先選擇授權委托經銷商安排發貨直通。物供子公司具體負責、協調處理物資驗收過程中出現的難題，立即申請辦理退換貨、理賠等事項。

企業發電量業務與煤炭貿易業務流程需要購置煤碳分成采購與招標、競爭比價采購和單一來源采購三種方式。報告期，徐礦股權下級一部分供電公司購入煤碳由江蘇省能投承擔購置，在其中，發電企業與關鍵點國有制煤礦企業簽署方案供煤合同書并準備了鐵路貨運規劃的煤，稱之為關鍵合同書煤或方案煤，采購成本重要依據我國煤碳產運需對接價錢實施意見精神實質，由甲乙雙方融洽明確，發改委提供指導建議，合同書中要求采購數量，采購成本隨市價起伏；發電企業從煤炭交易市場中采購的煤碳稱之為市場煤，采購成本全部由甲乙雙方依據市場走勢共同商定。江蘇省煤炭運輸根據市場客戶滿意度，進行商貿煤購置。

3、營銷模式

（1）煤碳業務流程

①煤炭銷售

徐礦股權制造的煤碳產品由各煤炭運輸企業統一對外銷售，各煤炭運輸公司負責協調工作區域各生產制造煤礦煤碳裝運、日常調度和監管，立即市場銷售各生產制造煤礦煤碳商品。在其中：江蘇省煤炭運輸、煤炭運輸子公司、江蘇蘇能承擔江蘇區域煤炭銷售業務流程（包含張雙樓煤礦業等已有煤礦）；秦隴煤炭運輸、陜西省蘇能承擔陜甘地域煤炭銷售業務流程（包含郭家河煤礦、新橋煤礦、百貫溝煤礦等已有煤礦）；新疆省蘇能承擔新疆煤炭銷售業務流程（包含峨嵋煤業、夏闊坦煤業等已有煤礦）。

各生產制造煤礦承擔生產制造和生產合乎市場需求煤碳商品，依據地區煤炭運輸企業統一部署，協調工作煤礦的煤碳裝運工作中。企業定期或不定期舉辦煤炭銷售管理方法領導干部小組會，研究部署區域煤炭銷售調價計劃方案。企業煤炭銷售主要是通過和客戶簽定本年度買賣合同的形式進行，顧客大多為立即交易公司，一般由顧客預付款購置煤錢后，企業出具提煤單，并且經過財務部門、營銷部及上級領導批準后，由煤礦業銷售科機構運輸能力安排發貨。

②煤炭運輸

我們公司煤炭銷售依據市場銷售運輸半徑的差別，主要是通過鐵路線、道路開展運送。

我們公司目前主要鐵路專用線包含：庫俄鐵路專用線（全長86.3千米，運送裝貨水平1,000萬噸級，關鍵運送峨嵋煤業的煤礦商品）、寶麟鐵路專用線（全長87.1千米，運送裝貨水平960萬噸級，關鍵運送郭家河煤礦的煤炭設備）。

根據庫俄鐵路專用線，公司已經形成了以庫車、新疆阿克蘇區域為核心，輻射源巴楚、喀什市、葉城、新疆和田等場所的煤炭銷售互聯網并通過葉城轉運站點煤碳進到西藏阿里地區。根據寶麟鐵路專用線，公司向陜西省寶雞市第二發電量有限公司裝運煤碳；公司目前運輸高鐵線路物品流入主要是以隴海線為主導，南北方流入主要包含寶成線、內六線、襄渝線、川黔線、西康線、焦柳線。

③煤碳定價方式

我們公司煤價明確形式為：各煤碳商品銷售價錢，由不同區域煤炭運輸公司根據走訪情況，融合地區市場供需狀況、煤碳產品成本、運輸等要素，依照以質說房、同質性實價、按質論價的基本原則，明確提出長協煤碳、關鍵合同書電煤、洗精煤、地銷煤、銷售市場電煤等煤碳商品專業指導價錢，報企業審批后實行。實際各種市場價格明確方法如下所示：

A、中遠期煤碳合同價格

依據發改委各本年度《煤炭中長期合同監管工作的通知》，針對列入國家中遠期協議書監管電力工程用煤，在確保本年度、月度供煤方案的前提下，以社會化為準則，由甲乙雙方融洽明確。

凡列入國家中遠期協議書監管電力工程用煤，依據國家相關煤碳產運需對接實施意見精神實質，以社會化為準則，由甲乙雙方融洽明確，具體價格采用“基價+浮動價”的形式按年標價，遇有銷售市場重大變化并開啟價錢調整管理機制時適當調整煤價。

B、定價

公司出售以社會化為準則，采用分月定價方式，依照浮動價格的定價方式，包含地銷煤、原煤及其它面對非大中型電力工程客戶銷售的許多煉焦煤等。

④煤炭貿易

企業一般向上游供應商明確提出采購要求方案，明確煤碳種類、總數、品質等數據后，并主動配對下游客戶要求并履行合同。履行合同方法一般有礦廠供貨、港口物流供貨、強制平倉供貨、供貨終點供貨等形式，交易方式對于上游供應商分成訂金和送貨到工程驗收后付費兩種形式；對于中下游客戶分成賒購及款到發貨方法。業務流程執行環節中企業需要承擔合同書不履行合同風險、向上游供應商付款的交易風險、質與量差別風險性、貨物交接風險性、運輸途中貨品損毀風險性、中下游客戶的應收賬款風險及環境保護、安全等相關風險。貿易業務根據外國投資者為主要責任人或委托代理人，依照總額法、凈額法開展會計賬務處理。

（2）電力工程業務流程

①發電量與售電業務

受電力市場改革的政策影響，各省市區電力工程市場化進程不盡相同，公司已經投產項目所在地區的售電方式也有所差異。在沒有參加市場化交易的地區，公司主要積極與電網公司簽署購售電合同，依照售電量進行結算；在參加市場化交易的地區，電磁能營銷模式為一部分電磁能由電網公司購置，按國家發改委有關政策規定價錢進行結算，其他以參加市場化交易的方式實現集中處理，按買賣電費清算。

市場化交易層面，公司生產的電力工程重要依據我國電力交易基本上標準進行市場銷售，依照標準參加電力市場化買賣，簽署和執行合同協議，得到輸配電服務與電力網接入服務，聽從電力調度機構的統一調度，及時完成電費結算。依據交易標的執行周期不一樣，電力交易包含本年度用電量買賣、月度用電量買賣、月內用電量交易等。交易規則包含集中交易和雙邊協商交易二種，在其中集中交易包含集中競價交易、翻轉促成交易和競價交易三種方式，集中競價交易指設定交易報價遞交截止日期，電力交易平臺歸納企業登記遞交的買賣申請信息，按照現行標準進行統一的市場出清，公布市場出清結論；翻轉促成交易就是指在規定買賣起始時間內，企業登記隨時都可以遞交售電或是售電信息內容，電力交易平臺依照時長優先選擇、價高者得的基本原則開展翻轉撮合交易；競價交易指企業登記根據電力交易平臺，將要求用電量或是可用電量的數量和價格等信息內容對外公布要約承諾，由合乎資格要求的另一方明確提出接納該要約承諾申請。政府機構在每年的11月底前明確并下發第二年跨地區跨省優先選擇發電計劃、本省優先選擇發電計劃和基數電量，全國各地依照本年度、月度、月內順序進行電力交易。

②取代發電量

取代發電量系為深入貫徹落實我國節能降耗相關政策，維護電力行業合法權利，推動和完善發電權交易，依據《發電權交易監管暫行辦法》，以市場方法完成柴油發電機、發電站中間用電量取代的買賣交易。合同書用電量主要包含長協用電量、優先選擇發電量用電量、月度竟價用電量、月內掛牌上市用電量四種，發電廠按發電計劃先后提供優先選擇發電量用電量、月內掛牌上市用電量、月度集中競價用電量、長協用電量。

以江蘇舉例，國家電網江蘇省電力公司調度控制中心依據電力網管束調節各發電廠啟動方法，造成發電廠月度發電能力與合同書電力工程不一致，當月度發電能力小于合同書用電量時，發電廠必須以替發電量方式轉讓協議用電量空缺。江蘇電力交易中心依據發電廠合同書用電量空缺下達次月合同書用電量出讓交易公告，確立用電量轉走轉賬限額，及買賣用電量交易規則。發電廠自主聯絡大空間發電機組，線下推廣商議授權委托發電能力及價格，協商一致后登錄江蘇省電力交易平臺確定，國家電網江蘇省電力公司有關部門開展安全校核核實后即取代交易量。待發電廠扣除國家電網江蘇省電力公司水電費時與取代發電量方按服務平臺確定的量價結算。

（四）本公司的市場地位

徐礦股權是國內大型煤炭行業之一，都是江蘇屬唯一的大中型“煤電一體化”制造業企業，擔負江蘇能源問題確保職責。近些年，徐礦股權主營收入與煤炭產量持續保持領域比較領先水平。

外國投資者近些年所得關鍵榮譽獎項包含：

（五）本公司的核心競爭力

1、區位優勢

徐礦股權有著從業煤碳開發設計和支撐可持續發展的高品質資源儲備，且絕大多數網絡資源具有優良的賦存條件。截止到2022年6月30日，郭家河煤礦可采儲量為38,732.20萬噸級，核定產能500萬噸級/年；峨嵋煤業可采儲量為49,194.83萬噸級，核定產能850萬噸級/年；張雙樓煤礦業可采儲量為3,313.37萬噸級，核定產能180萬噸級/年。以上三大礦山原煤優質、煤巷賦存條件好、地質結構簡易，且大部分煤巷瓦斯含量低，均是智能化大中型煤礦，促使徐礦股權還可以在較短的時間內基本建設增產高效率煤礦業，其企業產能的投資總額和運營成本較低，且具有很高的安全系數。

徐礦股權還依靠煤炭能源，大力推廣“煤電一體化”產業鏈，依靠新疆天山煤業高品質煤炭能源，基本建設新疆阿克蘇熱電廠，該發電廠每年可向江蘇省運輸9億千瓦援疆用電量；依靠張雙樓煤礦業，基本建設華麗熱電廠2*35億千瓦超臨界萃取和徐礦發電廠2*30萬循環系統硫化床柴油發電機，充足集中處理劣質煤；正在建設的內蒙烏拉蓋2*100億千瓦超超臨界煤泥發電機組，基本建設在賀斯格烏藍南露天煤礦邊，變成又一個江蘇省區外界電能坑口電廠，徐礦股權充分運用本身區位優勢，干大全產業鏈，發展循環經濟。

2、產品優勢

從1882年洋務派重臣左宗棠創立徐州利國礦務質監總局（徐礦集團其前身），打開煤碳現代化采掘先例，到1928年創立江蘇企業中第一個黨組織；從抗美援朝戰爭期內挖礦主動捐贈“賈汪挖礦號”戰機，到七十年代位居全國十大百萬噸礦務局；從八十年代進到全國各地企業500強，到改革、建設與中國改革開放階段造就過多種全國第一，“徐礦”已經走過了130多年來的光輝歷程，有著悠久歷史和紅色精神，構成了近百年徐礦知名品牌，建立了一批長期性老客戶，為徐礦股權創建平穩的銷售渠道奠定了堅實的基礎。

徐礦股權是煤礦企業比較早涉及到電力產業的公司，其下屬企業垞城電力的50MW柴油發電機，曾經是中國最大的芳村柴油發電機，徐礦股權電力產業在垞城電力工程前提下經過多年的發展，構成了自有特點的電力產業優點。

3、區位優勢與交通優勢

徐礦股權坐落在歷史文化城市臨沂市，位于華北核心區，處在東部沿海地區開放和中西部地區研發的連接帶、長江三角洲與環渤海灣兩大經濟板塊接合部，為華東區關鍵煤炭生產基地之一，另外在陜甘和新疆均具有大中型煤炭生產產業基地，其礦山具備區位優勢及運送便捷、煤的種類齊備、原煤優質、資源儲量強大的純天然資源稟賦優點。企業所屬礦山都可根據鐵路專用線聯接至國家鐵路網，運送便捷，地區核心競爭力極強；關鍵煤的種類有肥煤、瘦煤、1/3煤碳、貧煤、氣煤等；原煤具備特低硫-高硫、低磷、中等水平揮發份、中等水平-中高級熱值的特征，生產煤碳商品硫分低，磷、砷、氯等有害元素成分非常少。

徐礦股權電力行業大多數接近城市中心區，有著比較大的供暖銷售市場，華麗熱電廠、徐礦發電廠及其新疆阿克蘇熱電廠年供暖總產量貼近300萬噸級，運用地區優勢充足發展趨勢熱電聯產項目產業鏈。

4、人才和管理優勢

徐礦股權的管理團隊有著豐富的市場和管理心得，具備國內領先的管理能力；有著煤炭生產、電力工程管理方法、商貿以及其它煤碳有關業務范圍豐富的經驗；具有煤炭企業運營的關鍵專業知識，可以掌握市場機遇，可以制定有益的營銷戰略，精確鑒別并有效管控風險，實行各類管理與生產制造對策。與此同時，徐礦股權設立了完備的公司治理、管理模式、內部控制制度及其管理系統，使企業的管理水準做到國內領先水平。

徐礦股份在長期性采掘環節中擁有豐富的煤碳生產安全管理和技術工作經驗，打造了詳細的安全生產管理體系、質量管理流程、生態環境保護管理體系、項目研發及安全管理機制，完成各礦山煤礦業的增產高效率。徐礦股權煤碳開采技術性、開采工藝及其精煤清洗水準均處于在我國煤炭行業前端。

5、規模經濟效應

近些年隨著創新發展理念及煤炭企業積極主動化解過剩產能等政策的實行，以煤碳為主的一次能源消費結構中，煤碳消費占比發生較明顯下降，進一步擠壓成型了小、弱、低危煤炭企業的生存環境。隨著我國經濟結構轉型的不斷深入，煤炭企業供給側結構的有序開展，我國、省部級監督機構陸續頒布有關國家產業政策，逐漸淘汰落后產能煤礦業，提升對違法煤碳公司的管理整治，與此同時激勵大中型煤炭行業提升采煤隊機械化水平，增加煤炭深加工領域科研投入，正確引導煤炭企業加快融合，徐礦股權等大型綜合型高品質煤炭行業將在去庫存的浪潮之下首先出類拔萃，并實現提高效益實力的不斷提升。

徐礦股權電力行業大多數為打造在煤礦業四周的坑口電廠，徐州市的華麗熱電廠、徐礦發電廠均是生物質鍋爐發電機組，為地方經濟發展和生態環境保護進行了比較大奉獻，2020年運用“上大壓小”現行政策，停業整頓垞城電力工程，基本建設射陽港發電廠100萬超超臨界二次再熱發電機組，變成徐礦股權第一臺百萬機組。運用錫盟—江蘇泰州±800KV特高壓直流輸電工程項目，基本建設內蒙烏拉蓋2*100億千瓦超超臨界柴油發電機，將配套設施“風熱”捆綁新項目，確保江蘇電力能源問題確保。

6、市場優勢

徐礦股權認真貫徹創新驅動發展，貫徹落實江蘇省政府《關于加快推進產業科技創新和創新型省份建設的若干政策措施》精神實質，深入推進科技創新體系基本建設，積極培育公司核心競爭能力，近些年獲得了一大批科技創新成果，在煤礦業軟巖基坑支護、沖擊地壓預防、煤礦熱害整治、礦山生態修復等關鍵技術研究層面，多個關鍵技術處在國際性、國內領先水平，建設了江蘇第一個智能化系統綜采工作面，打開了江蘇煤礦信息化建設新時期，也建設了陜西省寶雞市及新疆自治區南疆地區第一個智能化系統工作臺面，張雙樓煤礦業和峨嵋煤業列為我國2021年智能化系統示范性礦井建設，自主創新為助推企業高質量發展的帶來了頑強技術保障。

徐礦股權發電企業在低氮燃燒、供熱改造、深度調峰、劣質煤及淤泥摻燒等方面的研究，皆獲得了豐碩的成果。華麗熱電廠2*35億千瓦超臨界萃取生物質鍋爐發電機組獲得多種全國各地領跑科技成果，得到“國家優質工程獎”，在建的烏拉蓋發電廠作為國內第一臺上百萬煤泥發電機組，1000MW級別煤泥加熱爐關鍵技術研究、煤泥加熱爐制粉系統科學研究、尾端高露點溫度煙氣余熱運用科學研究、減少廠用電率對策科學研究及其煤泥發電機組“廠區零補水保濕”裝置等研究創新，破譯多種難點，將建成全國各地領先的煤泥柴油發電機。

7、具備科學合理的產業布局優點

企業加快構建“一體兩翼”戰略格局思路，關鍵開發設計能源供應，發展壯大煤化產業鏈。以煤電一體化為方向，建成電力能源大產業基地，推動產業向傳動鏈條上匯聚，公司向基地內集中化，打造出實力雄厚、構造優、經濟效益好一點的煤化產業群。一是夯實老產業基地，包含新疆省、陜甘、徐州市，保證已有和代管煤炭產量長期保持。二是開發產業基地，全力推動內蒙煤電一體化項目建設，拓展“蒙電送蘇”新項目，不斷提升電力工程利益裝機量。三是擴展新的領域，企業將逐漸向清理能源結構轉型，恪守“2030年碳排放達峰、2060年完成碳排放交易”總體目標，積極發展生物質能發電、太陽能發電、風力發電等可再生資源攢機，完成新增加開關電源攢機以可再生資源為主導的新格局，靈活運用跨地區跨區綠色能源電力工程，切實提高化石能源交易比例，實現可持續發展。

五、外國投資者業務及生產運營相關的資產權屬狀況

（一）關鍵固資狀況

企業生產運營所使用的關鍵固資有房屋建筑物、生產線設備等，均是企業所具有的經營方必不可少財產，各種固資日常維護運行情況優良。

企業：萬余元

1、房子及房屋建筑

（1）企業房子及房屋建筑詳細情況

截止到本招股意向書引言簽定日，企業及其子公司房屋產權共227處，有關房產證載及規劃用途和實際主要用途相符合，有關合同款已結算結束，具體情況如下表：

（下轉C15版）