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（上接C11版）

3、合并現金流量表

企業：萬余元

（二）非經常性損益及扣除非經常性損益后純利潤

企業：萬余元

（三）主要財務指標

1、主要財務指標

2、凈資產回報率及每股凈資產

（四）管理層討論與分析

1、財務狀況分析

報告期各期未，企業資產構成情況如下：

企業：萬余元

從總資產來看，報告期2019-2020年公司總資產降低，2020-2022年上半年度公司總資產升高比較多，具體情況如下：

2020年末較2019年末資產總額經營規模降低了32,289.39萬余元，降低11.46%，主要由于企業2020年對新疆和田廣匯鋅業的公司減資58,462.20萬余元而致。

2021年12月31日較2020年12月31日資產總額經營規模增強了76,957.86萬余元，升高30.85%，可能是由于2021年企業獲得察漢烏蘇鐵礦石探礦權造成其他非流動資產提升6.53億人民幣、記提松湖鐵礦石二期無形資產攤銷采礦權出讓盈利及2021年贏利大幅上升等各項原因造成。

2022年6月30日較2021年12月31日資產總額經營規模提升92,155.97萬余元，升高28.23%，可能是由于2022年上半年度企業獲得了察漢烏蘇鐵礦石采礦權證，企業根據評價結果記提無形資產攤銷采礦權出讓盈利8.99億造成。

報告期各期未，企業合并財務報表的債務組成如下所示：

企業：萬余元

從2019年12月31日到2021年12月31日企業營業利潤占債務比例持續下降，分別是97.05%、93.04%、61.82%。2022年6月30日公司負債總額較2021年12月31日提升約77,514.04萬余元，主要系確定了察漢烏蘇應對采礦權出讓盈利造成。

2、盈利能力研究

（1）主營業務收入剖析

外國投資者主營業務收入組成如下所示：

企業：萬余元，%

發行人的主營包含自產自銷鐵精粉的生產銷售業務流程，及其石灰粉、鐵精粉、鐵礦石等產品貿易業務，發行人的營業外收入大多為運輸費收益、材料及礦坑銷售額、租賃收入等。

外國投資者營業成本包含自產自銷鐵精粉等已有銷售收入和購入鐵精粉、鐵礦石、白云石等商貿經營收入，在其中，依據收入確認原則，發行人的貿易業務分成總額法和凈額法兩大類，詳細如下：

企業：萬余元，%

報告期，貿易收入占外國投資者整體收益規模較小。已有銷售收入為外國投資者主要經濟來源。

（2）主營毛利率及毛利率分析

報告期，公司主要業務毛利率按業務性質組成如下所示：

企業：萬余元，%

從毛利率在結構上來說，報告期，公司主要業務毛利率主要來自自產自銷鐵精粉產品銷售，貿易業務奉獻毛利率偏少。

已有商品產品銷售毛利率分析如下所示：

企業：萬余元，%

3、現金流量分析

企業：萬余元

4、經營情況的未來發展趨勢

做為鐵礦砂選冶公司，預估企業本次發行結束后，公司總資產將大幅上升，資本實力明顯提高。除此之外，還可有效降低企業負債率，優化資本結構，進而提升企業戰略執行水平，提高企業抗風險，推動企業更為穩定地、可持續發展觀。

（1）國家對于鐵礦石的產業發展為公司發展給予政策扶持

在我國是全球最大的鐵礦石進口國，2020年出口量已超11.7億多噸，進口依存度達80%之上?！吨腥A人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》強調，要“加強經濟安全預警分析，防治制度和體系建設，完成關鍵產業鏈、基礎設施建設、戰略物資、重大科技關鍵領域安全可控”?！度珖V產資源規劃（2020-2025）》強調，確保關鍵金屬礦產有效供給，平穩中國鐵礦石供應能力。需要解決鐵礦砂資源保障難題，增加中國鐵礦資源開發設計幅度刻不容緩。與此同時我國出臺了一系列政策扶持鐵礦石選冶市場的發展，激勵中國在產礦山開采提升網絡資源延續勘察資金投入，推動企業產業化、規?；_發設計。公司本次募資看向符合我國政策方針，礦山開采經營規模將提升到200萬噸級/年，為公司發展長期穩定發展趨勢提供保障。

（2）目前探礦權是企業未來營運能力的重要保證

公司現有寶山區鐵礦石、松湖鐵礦石總計經營規模200萬噸級/年，有關煤礦開采也為企業提供高拋低吸水平，除此之外，2022年上半年度企業獲得察漢烏蘇探礦權、哈阿拉瓦圖C11磁異常鐵多金屬礦探礦權，企業的資源儲備極大提高，伴隨著未來公司礦山建設結束投入使用，企業的營運能力將進一步提升。

（3）募資的應用將進一步加強企業的營運能力

近些年，我國出臺了一系列政策扶持鐵礦石選冶市場的發展，激勵中國在產礦山開采提升網絡資源延續勘察資金投入，推動企業產業化、規?；_發設計，進一步強化中國礦物資源的前提應急保障能力，公司本次募資看向符合我國政策方針。伴隨著2021年“新疆省天華煤業有限公司松湖鐵礦石150萬噸級/年選冶改擴建項目”的順利推進，以及后續2360m下列中區的下邊拓展建設工程施工工作中不斷進行，公司業務經營規模將進一步擴大，募資投入可以加速提升礦山開采資源循環利用高效率，提升生產流程，為公司發展高效率、經濟發展、翠綠色、環境保護地開發設計深層網絡資源提供堅實保障。

（五）股利分配政策

1、股利分配政策

結合公司現行標準《公司章程》，企業的利潤分配政策如下所示：

（1）公司分配當初稅前利潤時，理應獲取盈利的10%納入企業法定公積金。企業法定公積金累計額為公司注冊資金的50%以上，還可以不會再獲取。

企業的法定公積金不能彌補以前年度虧損的，在按照本辦法規定獲取法定公積金以前，應當先用當初盈利轉增資本。

從稅前利潤中獲取法定公積金后，經股東會議決議，也可以從稅前利潤中獲取任意公積金。

企業轉增資本和取住房公積金后余稅前利潤，依照公司股東所持有的股權比例分配，但本規章要求不按照占股比例分派的除外。

股東會違背本辦法規定，在企業轉增資本和獲取法定公積金以前向股東分配利潤的，公司股東必須把違規分派的收益退回企業。

企業所持有的我們公司股權不參加分配利潤。

（2）企業的個人公積金用以填補企業的虧本、增加企業生產運營或是變為提升企業資本?？墒牵Y本公積把不用以填補企業的虧本。

法定公積金變為資產時，所保留的這項個人公積金將不得少于轉贈前公司注冊資金的25%。

（3）企業股東會對利潤分配方案作出決議后，董事會需在股東會舉辦后2個月進行股利分配（或股權）的發放事宜。

（4）企業利潤分配政策：應重視對公司股東的有效回報率，維持股東分紅的連續性和穩定性，且符合法律法規、政策法規的有關規定；企業可以采用現錢方法、個股方法或是現錢與個股相結合的分配股利。

2、報告期股利支付率狀況

2019年4月24日，公司召開2018年度股東會，表決通過企業2018年度利潤分配預案，決定把企業截止到2018年12月31日的總計可供分配利潤里的3,200.00萬余元按占股比例分給自然人股東。

2019年6月1日，公司召開2019年第二次股東大會決議，表決通過企業2018年度第二次利潤分配預案，決定把企業截止到2018年12月31日的總計可供分配利潤里的10,986.60萬按占股比例分給自然人股東。

2020年6月30日，公司召開2019年度股東會，表決通過企業2019年度利潤分配預案，決定把企業截止到2019年12月31日的總計可供分配利潤里的20,760.00萬余元按占股比例分給自然人股東。

截止到本招股意向書引言簽署日，企業的以上股利支付率計劃方案都已執行結束。

3、本次發行前期值盈利的分派分配

2021年9月8日，企業2021年第三次股東大會決議審議通過了《關于新疆寶地礦業股份有限公司首次公開發行股票前滾存利潤分配方案的議案》，允許截止到企業首次公開發行股票并發售之日前的期值盈余公積由發售結束后的公司新老股東按分別占股比例分享。

4、本次發行后股利分配政策

參照本招股意向書引言“第一節重大事情提醒”之“二、本次發行后利潤分配政策”。

（六）外國投資者分公司的相關情況

截止到本招股意向書引言簽署日，外國投資者有著7家控股子公司及子公司，具體情況如下：

企業：萬余元

注：華健項目投資股權收購的合同簽署、工商變更登記辦理手續已經辦理中，以上辦理手續結束后：華健項目投資注冊資金及資本公積均會由20,000萬余元增加到39,215.6863萬余元；占股比例將調整為：福地煤業持倉51.00%、紫金礦業集團有限責任公司持倉49.00%。

外國投資者國有獨資及子公司最近一年及一期的財務狀況如下所示：

企業：萬余元

注：以上數據信息早已大華會計師事務所財務審計。

第四節募資應用

公司本次募資應用均緊緊圍繞主營開展。結合公司2021年8月24日舉行的第三屆股東會第六次大會，此次公司擬發行20,000.00億港元優先股（A股），此次新股上市及上市募資扣減發行費之后將用以項目投資以下新項目：

企業：萬余元

在募資及時前，企業可以根據各募集資金投資項目的具體支付進展，根據銀行借款等形式付款以上新項目賬款。募資到位后，可用于購買相關業務剩下賬款及依據監管機構的要求履行相關程序后更換前期投資資產。本次發行計劃實施后，具體募資量較募集資金業務需求如有不夠，不夠由企業自籌資金處理。

董事會覺得，企業技術實力可以有效支撐點此次募集資金投資項目的實行，與此同時此次募集資金投資項目的實行將進一步提升企業鐵礦石的開發利用水平，夯實企業綜合性核心競爭力。公司本次募資金額和加盟項目與公司現有生產制造企業規模、經營情況、技術實力和管理能力相一致，加盟項目具有較強的行業前景和營運能力，企業可以有效防范經營風險，提升募集資金使用經濟效益；一部分募資用以補充流動資金，可有效改善將來市場拓展超大金額資本開支后經濟壓力，有利于公司未來的戰略執行與確保生產運營的穩定發展。

此次募集資金投資項目的實行將提高企業的生產能力、提高營運能力，與此同時網絡優化公司融資結構、提高抗風險，不會導致公司和大股東、控股股東以及下屬單位之間發生同行業競爭，亦不會對公司的自覺性產生不利影響。

第五節潛在風險和其它重大事項

一、關鍵潛在風險

除“第一節重大事情提醒”之“九、尤其風險防范”外，企業還面臨下列風險性。

（一）領域競爭風險

鐵礦砂行業的競爭比較猛烈。國際性層面，淡水河谷、昊特、必和必拓等大型礦山公司在全世界鐵礦石貿易中擁有比較高市場份額，針對鐵礦砂的定價具有較大知名度；中國層面，鐵礦砂制造業企業主要包括大中型鋼鐵行業的已有煤礦開采、地區關鍵國有企業的單獨煤礦開采及其地區私營鐵礦石選冶公司等三類。國內生產公司數量眾多，遍布比較廣泛，商品差別比較小。

與國外大中型礦山公司對比，企業不論是在資源儲量、質量，還是經濟實力、生產工藝上也有較大差距，由于我國鐵礦砂由來仍比較依靠國外進口的，因而，在日趨嚴重的市場競爭中，公司經營狀況很有可能處在非常不利影響力。

（二）國家產業政策相關風險

中國改革開放以來，在我國大規模城鎮化發展和基礎建設推動了固定不動投資持續增長，建筑業和機械加工行業對鋼材要求不斷增長，從而促進了中國鋼鐵產業和鐵礦砂行業的快速發展。但近年來，因國家產業政策調節，亦對鐵礦砂出產量價格造成影響。2016年2月，國務院關于《關于鋼鐵行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》（國發[2016]6號），打開鋼鐵企業供給側改革，截止到2018年底，鋼鐵企業去庫存超出1.5億多噸，期內造成中下游鋼鐵行業對鐵礦砂用戶需求降低。將來如再一次產生對鋼鐵企業開展國家產業政策管控，可能對鐵礦砂市場發展產生很大影響。

除此之外，因鐵礦砂領域歸屬于經濟轉型領域，國家對于鐵礦砂生產執行嚴格行政許可事項規章制度，行政許可事項標準化的提升也有可能對企業再生產或對外擴張產生限定。

（三）資源儲量風險性

鐵礦砂選冶行業對網絡資源的依賴性性很強，公司所具有的鐵礦砂資源儲量以及品味多少，是決定其人才吸引力的關鍵因素，并直接影響公司的生存與發展。依照公司現有和建設中生產量計算，截止到2021年末，結合公司全新遞交的《礦山儲量年報》，公司目前已經取得采礦權證的兩個礦山開采享有資源儲量已超4,103.89萬噸級，預估能采超出20年。2022年上半年度，企業已經取得和靜縣察漢烏蘇鐵礦石探礦權，其審查辦理備案鐵礦砂資源儲量為17,525.70萬噸級，2022年7月，企業獲得了哈阿拉瓦圖鐵多金屬礦探礦權，鐵礦砂資源儲量為3,700.40萬噸級，該二項礦山仍然處于采掘設計。但是，公司目前正常的采掘的二座礦山開采中，寶山區鐵礦石截止到2021年末其保有儲量僅存116.39萬噸級，依照寶山區鐵礦石采礦權證所批準的采掘經營規模50萬噸級/年計算，它可采掘期限已不夠3年。

隨著公司長期運營及其礦山開采的不斷采掘，企業還需要持續獲得新礦權及采礦權證。長遠來看，假如我們公司不可以不斷得到一個新的鐵礦砂網絡資源，可能對企業的持續穩定發展產生不利影響。

（四）資源儲量勘察核查結果與具體情況有所差異風險

我們公司鐵礦砂資源儲量系企業授權委托權威機構根據我國統一標準和業界通用的行業標準開展勘察證實的結論，并且經過生態資源主管機構開展儲藏量審查辦理備案。受制于專業技能、業務流程經驗與技術實力，資源儲量的核查結果與具體情況很有可能有所差異。假如我們公司具體礦產資源儲量與現階段勘察核查結論存在一定差別，則可能造成本公司的經營及發展規劃發生變化，進而對公司業務及經營效益造成不利影響。

（五）顧客集中風險

企業位于新疆省，受限于交通狀況產生的影響，顧客絕大多數為新疆省當地的鋼鐵行業，顧客相對集中。報告期，企業對前五大顧客的銷售額占當初營業成本比例分別是73.00%、85.87%、84.80%和86.30%。未來隨著企業選冶經營規模繼續擴大，公司將繼續積極主動開發設計高端客戶，但基于鐵精粉做為鋼鐵行業大宗商品生產制造原料及其新疆省鋼企市場特征，將來核心客戶仍很有可能比較集中化。若一部分顧客生產運營出現較大起伏，或重點客戶自身存在重大不好轉變造成盡可能減少企業鐵礦砂商品的消費，且企業未來未找到別的可以替代的銷售渠道，將會對公司的經營業績和經營情況產生不利影響。

（六）安全生產工作相關風險

鐵礦砂采掘（特別是地下開采）施工環境繁雜，開采過程中存在采場（煤巷）部分冒頂片幫、工程爆破、透水性等重要風險源，尾礦庫堆積全過程之中可能會發生漏水、坍塌等事故。

企業的菱鎂礦采掘選用對外承包的形式，與企業合作的工程設計公司都擁有安全生產管理主管部門授予的安全許可證，企業還在安全管理方面投入了大量資源，設立了比較完善的安全生產監督、預防和管控體系，但無法完全清除安生產制造安全事故的概率，如果出現安全事故，將對公司的經營銷售業績產生不利影響。

（七）生態環境保護相關風險

企業在鐵礦砂選冶過程中需要造成破壞環境的污染物質，如煙塵、污水、固體廢物等，并可能對地面植物群落造成毀壞。隨著經濟的發展，國家對于環保工作日益高度重視，規范也在不斷提高。假如我國提升環保等級或頒布更嚴格的國家環保政策，可能會讓企業生產運營受影響進而造成企業環境整治成本增加。

（八）房子土地資源相關風險

企業還有16處房地產尚未取得所有權證，總建筑面積總共4,043.40平米，占公司已有房子建筑面積的6.21%。在其中，鄯善福地一共有6處房地產尚未取得所有權證，大多為連木沁采礦廠破碎車間、球磨機生產車間等生產用房子，總計總面積3,124.18平米。連木沁采礦廠坐落于新疆吐魯番鄯善縣連木沁鎮，該采礦廠建于1998年，因辦廠歷史悠久，數據資料不完整，導致其一部分房地產無法辦理房產證書。報告期，連木沁采礦廠鐵精粉生產量分別是10.50萬噸級、24.86萬噸級、18.07萬噸級及8.96萬噸級，在企業自產自銷鐵精粉生產量占有率分別是14.07%、27.53%、17.26%及18.46%。除此之外，伊吾寶山區一共有10處房地產尚未取得房屋產權證書，總計面積為919.22平米，該等房子大多為采礦廠生產運營的服務設施，針對生產運營影響較小。

盡管企業已就以上未辦理證件房子獲得相關主管部門開具的《證明》或《情況說明》，但是由于有關數據資料缺少，房屋權證補領難度比較大，最后能不能申請辦理所有權證仍存在不確定性。如果企業無法及時獲得相關的產權年限，則存有無法再繼續使用這個等房地產或遭受相關主管部門處罰風險性，從而對企業生產運營造成不利影響。

（九）企業稅收優惠發生變化風險性

報告期，我們公司享有的稅收優惠政策主要是根據《關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（稅務[2011]58號）、《關于深入實施西部大開發戰略有關企業所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2012年第12號）、《關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告》（國家財政部國家稅務總局國家發改委公示2020年第23號）等政策規定，對設于中西部地區以《西部地區鼓勵類產業目錄》所規定的重大產業項目為主營業務，并且其本年度營業成本占公司收入總額60%以上公司，經企業申報，稅務機關審核后后，可減征15%征收率繳納稅款。

企業享有以上稅收政策已經獲得主管部門的肯定。如果將來稅收政策發生調節或者公司不會再同時符合文檔上對享有稅收政策行為主體的相關規定，導致公司享有的稅收優惠政策降低，可能會對公司的經營銷售業績帶來一定危害。

（十）長期投資相關風險

報告期，企業長期投資占凈利比例波動較大，可能是由于合伙及合營企業的盈利起伏和股權處置危害。一旦被投資管理公司將來運營銷售業績，將對業績產生不利影響。

（十一）單據相關風險

因為業內資產運轉一般以商業承兌匯票為依托，外國投資者分公司及經銷商針對短期內流通性存有進一步要求，在外國投資者并對而開單據具備承兌匯票責任的大環境下，報告期外國投資者存有與分公司和供應商開展貼現的違法情況。盡管外國投資者已經在2021年1月1日起全方位停止該類業務流程，再次修定管理制度并且對相關人員加強業務培訓，贏得了有權利負責人機構出具的《核查意見》，對貼現相關的事宜不定性為重要違規違紀事宜，不予行政處分，那如果將來相關負責人不可以嚴格執行早已創建的有關內控制度行之有效實行，與分公司或經銷商產生貼現，仍可能會對外國投資者造成不利影響。

（十二）與募投項目相關風險

公司本次募集資金投資項目的可行性研究都是基于當前市場自然環境、行業發展前景以及企業具體生產經營情況所做出的。雖然公司已經對募集資金投資項目的實施進度、經濟收益等方面進行了謹慎預估、計算，但是由于行業發展和宏觀經濟環境具備可變性，企業募集資金投資項目存有施工期推遲、生產能力無法完全消化吸收和預期收益率無法完全完成風險。

本次發行結束后，企業的凈資產規模將提高，而短時間募集資金投資項目不可以馬上完成經濟效益；在相關業務造成經濟效益前，公司存在凈資產回報率、每股凈資產等數據降低的風險性。

二、別的重大事情

（一）重大合同

本公司的重大合同主要包含買賣合同、供貨合同、借款協議、授信額度合同和保證合同等。

（二）對外擔保狀況

截止到本招股意向書引言簽定日，我們公司無對外開放公司擔保的現象。

（三）重大訴訟或訴訟事情

1、我們公司及子公司的重大訴訟或訴訟事情

截止到本招股意向書引言簽定日，外國投資者不會有可能會對經營情況、經營業績、信譽、業務內容、未來發展前景等可能會產生很大影響的起訴或訴訟事情。

2、本董事、公司監事、高管人員的刑事訴訟法、重大訴訟或訴訟狀況

截止到本招股意向書引言簽定日，公司控股股東、控股股東、執行董事、公司監事、高管人員不會有并未了斷的亦可預知的重大訴訟、訴訟，亦不屬于刑事訴訟法狀況。

最近三年，董事、公司監事、高管人員不會有行政處分、被司法部門立案調查、被證監會立案查處的現象。

第六節本次發行多方被告方和發行日期分配

一、本次發行多方被告方

二、本次發行關鍵日期

第七節備查簿文檔

一、備查簿文檔

（一）發行保薦書；

（二）財務報告及財務審計報告；

（三）內控制度鑒證報告；

（四）經注冊會計核實的非經常性損益統計表；

（五）法律意見書及律師工作報告；

（六）企業章程（議案）；

（七）證監會審批本次發行文件；

（八）別的與本次發行相關的秘密文件。

二、備查簿文檔查看時長、地址

投資人可在本次發行包銷期內，前去公司與承銷商（主承銷商）的辦公地址查看備查簿文檔。

（一）新疆省福地煤業有限責任公司

（二）申萬宏源證券承銷保薦有限公司

三、招股意向書查看網站地址

本次發行的信息披露網站地址為上海交易所網址：http://www.sse.com.cn。

新疆省福地煤業有限責任公司

2023年2月17日