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（上接C1版）

四、證券服務機構有關申報文件真正、精確、詳細的承諾

（一）外國投資者承銷商服務承諾

海通證券股份有限責任公司服務承諾：

“因我們公司為外國投資者首次公開發行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，從而為投資者造成損失的，可依法賠付投資人的損害。

因我們公司為外國投資者首次公開發行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，從而為投資者造成損失的，將優先賠付投資人的損害。

國泰君安確保遵循之上服務承諾，勤勉盡責地開拓市場，保護股民合法權利，并對于此事擔責任。”

（二）外國投資者侓師服務承諾

北京君合律師事務所服務承諾：

“本所做外國投資者首次公開發行股票并發售制做、開具的申請辦理文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的情況。若因本所做外國投資者本次發行發售制做、開具的申報文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，經司法部門生效法律文書評定后，本所可依法賠付投資人損害”

（三）外國投資者會計事務所、驗資機構和驗資報告核查組織服務承諾

中匯會計師事務所（特殊普通合伙）服務承諾：

“若因本所屬外國投資者首次公開發行股票工作的時候未勤勉盡責，造成本所制做、開具的文檔有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，為投資者導致直接損失的，在該等犯罪事實被認定后，可依法賠付投資人損害?！?/p>

（四）外國投資者評估機構服務承諾

廣東中廣信資產報告評估有限責任公司服務承諾：

“我們公司為外國投資者本次發行發售制做、開具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。若因我們公司過失導致以上文檔存有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并最終為投資者導致直接經濟損失的，可依法賠付投資人損害?！?/p>

五、發行前持倉5%之上股東持倉意愿及減持需求

（一）公司控股股東八維集團公司服務承諾

1、針對此次上市前直接和間接所持有的外國投資者股權，本公司將嚴格執行已所做出的有關持有公司股權商品流通限定及自行鎖定的服務承諾，在鎖住期限內，不售賣此次上市前所持有的外國投資者股權。

2、在鎖住期滿三年內減持股票的，高管增持價錢不少于此次上市股價。如企業上市后出現分紅配股、派股、公積金轉增總股本、配資等除權除息事項，股價將相對應作出調整。

3、本公司高管增持公司股權的形式必須符合相關法律法規、法規和證交所規矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級市場竟價、大宗交易方式、國有資產轉讓方法等。

4、鎖住期屆滿后，在公司高管增持公司股權時，本公司將遵循證監會、證交所相關法律法規、政策法規的有關規定，提早三個買賣日公示，并依據相關法律法規、法規和證交所規則立即、清晰地履行信息披露義務。

5、本企業如違背以上服務承諾高管增持外國投資者個股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國投資者全部；如未完全履行以上服務承諾給外國投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔連帶責任。

（二）公司實際控制人鄒富華服務承諾

1、針對此次上市前直接和間接所持有的外國投資者股權，自己將嚴格執行已所做出的有關持有公司股權商品流通限定及自行鎖定的服務承諾，在鎖住期限內，不售賣此次上市前所持有的外國投資者股權。

2、在鎖住期滿三年內減持股票的，高管增持價錢不少于此次上市股價。如企業上市后出現分紅配股、派股、公積金轉增總股本、配資等除權除息事項，股價將相對應作出調整。

3、自己高管增持公司股權的形式必須符合相關法律法規、法規和證交所規矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級市場竟價、大宗交易方式、國有資產轉讓方法等。

4、鎖住期屆滿后，在自己高管增持公司股權時，自己將遵循證監會、證交所相關法律法規、政策法規的有關規定，提早三個買賣日公示，并依據相關法律法規、法規和證交所規則立即、清晰地履行信息披露義務。

5、自己如違背以上服務承諾高管增持外國投資者個股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國投資者全部；如未完全履行以上服務承諾給外國投資者或投資人造成損失的，自己可依法承擔連帶責任。

（三）自然人股東及控股股東掌控的公司九明高新科技服務承諾

1、針對此次上市前直接和間接所持有的外國投資者股權，本公司將嚴格執行已所做出的有關持有公司股權商品流通限定及自行鎖定的服務承諾，在鎖住期限內，不售賣此次上市前所持有的外國投資者股權。

2、在鎖住期滿三年內減持股票的，高管增持價錢不少于此次上市股價。如企業上市后出現分紅配股、派股、公積金轉增總股本、配資等除權除息事項，股價將相對應作出調整。

3、本公司高管增持公司股權的形式必須符合相關法律法規、法規和證交所規矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級市場竟價、大宗交易方式、國有資產轉讓方法等。

4、鎖住期屆滿后，在公司高管增持公司股權時，本公司將遵循證監會、證交所相關法律法規、政策法規的有關規定，提早三個買賣日公示，并依據相關法律法規、法規和證交所規則立即、清晰地履行信息披露義務。

5、本企業如違背以上服務承諾高管增持外國投資者個股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國投資者全部；如未完全履行以上服務承諾給外國投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔連帶責任。

（四）持倉5%之上公司股東愛特威投資及一致行動人華古項目投資服務承諾

1、針對此次上市前直接和間接所持有的外國投資者股權，本公司將嚴格執行已所做出的有關持有公司股權商品流通限定及自行鎖定的服務承諾，在鎖住期限內，不售賣此次上市前所持有的外國投資者股權。

2、在鎖住期滿三年內減持股票的，高管增持價錢不少于此次上市股價。如企業上市后出現分紅配股、派股、公積金轉增總股本、配資等除權除息事項，股價將相對應作出調整。

3、本公司高管增持公司股權的形式必須符合相關法律法規、法規和證交所規矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二級市場竟價、大宗交易方式、國有資產轉讓方法等。

4、鎖住期屆滿后，在公司高管增持公司股權時，本公司將遵循證監會、證交所相關法律法規、政策法規的有關規定，提早三個買賣日公示，并依據相關法律法規、法規和證交所規則立即、清晰地履行信息披露義務。

5、本企業如違背以上服務承諾高管增持外國投資者個股的，則減持股票所獲得的收益（若有）歸外國投資者全部；如未完全履行以上服務承諾給外國投資者或投資人造成損失的，本公司可依法承擔連帶責任。

六、有關首次公開發行股票攤薄即期回報彌補對策的承諾

（一）外國投資者服務承諾

為了降低本次發行發售攤薄即期回報產生的影響，企業擬通過堅持不懈項目研發與產品開發、提升營銷體系建設、提高運營工作效能、提升募資管理及加強投資人回報機制等舉措，提升銷售額，變厚將來盈利，提高股東回報，以彌補本次發行對掉期回報攤低，詳細如下：

1、堅持不懈項目研發與產品開發，持續完善知識產權管理管理體系

企業將依托本身的技術研發水平，堅持不懈獨立項目研發與產品開發。企業未來將采取掌握領域發展的規律、加大研發投入、提高產品質量、優化產業布局等舉措，連續夯實和提升公司市場競爭優點。與此同時，企業將逐步完善知識產權管理管理體系，對于關鍵技術成效在國際范圍內進行專利申請維護，合理利用法律制裁維護保養自主產權。

2、完善內控制度和人才建設，全面提高運營管理效益

目前已經創建并形成了較為完善的內控制度和管理模式，今后將進一步提高運營管理能力，不斷修定、健全內控制度，操縱經營管理風險，保證內部控制制度不斷有效實施。與此同時，企業將加強預算管理，精細化管控支出，提高資金使用效益，完成降低成本。除此之外，企業將持續完善薪資和激勵制度，引入銷售市場杰出人才，并最大程度地激勵員工主動性，充分發揮職工的想象力和潛在性驅動力。通過上述對策，企業將全面提高運營管理效益，推動持續穩定持續發展。

3、提升募資管理方法，爭得早日完成預期效益

本次發行募集資金投資項目緊密圍繞公司主要業務，符合我國有關國家產業政策，工程項目投入運營后有利于提升企業技術實力，擴張經營規模，提升市場占有率，提高企業盈利能力、競爭優勢和協調發展水平。

本次發行結束后，企業將依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等相關法律法規、《深圳證券交易所股票上市規則》等深圳交易所的業務規則和《播恩集團股份有限公司募集資金專項存儲及使用管理制度（草案）》的需求，嚴格要求募集資金使用，保證募資得到很好的合理利用。與此同時，企業將根據約定的募資的用處和額度，積極推動募集資金投資項目的建立與實施，盡快實現項目效益，以保障企業公司股東利益。

本次發行募資到帳后，企業將加速推進募集資金投資項目的投入建設，不斷加強企業產品研發、購置、生產與信息化管理等各個方面網絡資源，立即、高效完成募投項目基本建設，確保各個方面工作人員及時到位。根據多方位促進對策，爭得募集資金投資項目早日投產以實現預期效益。

4、健全利潤分配政策，加強投資人回報機制

企業為本次發行召開股東大會審議通過了《播恩集團股份有限公司章程（草案）》。此提案進一步明確和優化了公司利潤分配的基本原則和方法，股東分紅特別是股票分紅的條件、占比，股利的分派條件和占比，規范了公司利潤分配的決策和制度及其利潤分配政策調節的決策制定。

與此同時，公司已制定了《播恩集團股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年股東分紅回報規劃》，對本次發行后利潤分配政策展開了分配。企業將保持利潤分配政策的連貫性與可靠性，高度重視對投資者的有效回報率，加強對投資人的權益保護，兼具公司股東的共同利益以及公司的可持續發展觀。

企業將認真履行企業制訂的相關彌補收益對策以及企業做出的所有相關彌補收益對策的承諾，保證企業彌補收益對策能夠獲得認真履行。如果企業違背所做出的服務承諾或拒不執行服務承諾，將根據《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等有關規定執行表述、致歉等相對應責任，并同意證監會、證交所等監管機構及自我約束組織依法作出的監管措施或自律監管對策；給自然人股東造成損失的，企業可依法承擔相應補償責任。

（二）公司控股股東八維集團公司、控股股東掌控的公司九明高新科技服務承諾

1、本公司不容易濫用權力干涉公司經營主題活動；

2、本公司不容易侵吞企業利益，都不采用多種方式損害公司利益；

3、本公司將認真履行本公司做出的所有相關彌補收益對策的承諾。假如本企業違反所做出的服務承諾或拒不執行服務承諾，將根據《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等有關規定執行表述、致歉等相對應責任，并同意中國保險監督管理委員會、證交所等監管機構及自我約束組織依法作出的監管措施或自律監管對策；給外國投資者或是公司股東造成損失的，本公司可依法承擔相應補償責任。

（三）公司實際控制人鄒富華服務承諾

1、自己不容易濫用權力干涉公司經營主題活動；

2、自己不容易侵吞企業利益，不容易免費或者以不合理標準積極向單位或個人運輸權益，都不采用多種方式損害公司利益；

3、自己將會對職位消費者行為開展管束；

4、自己不容易使用公司財產從業與其說做好本職工作不相干的項目投資、交易主題活動；

5、自己將于崗位職責和管理權限范圍之內，全力以赴促進外國投資者股東會或是候選人與薪酬考核聯合會制訂的薪酬管理制度與外國投資者彌補收益措施實施情況相掛勾，并且對外國投資者股東會和股東大會審議的有關提案網絡投票贊同（若有投票權）；

6、假如外國投資者擬執行股權激勵計劃，自己將于崗位職責和管理權限范圍之內，全力以赴促進外國投資者擬發布的公司股權激勵的行權條件與企業彌補收益對策的落實情況相掛勾；

7、自己將認真履行外國投資者制訂的相關彌補收益對策及其自己做出的所有相關彌補收益對策的承諾，保證外國投資者彌補收益對策能夠獲得認真履行。假如自己違背所做出的服務承諾或拒不執行服務承諾，將根據《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等有關規定執行表述、致歉等相對應責任，并同意證監會、證交所等監管機構及自我約束組織依法作出的監管措施或自律監管對策；給外國投資者或是公司股東造成損失的，自己可依法承擔相應補償責任。

（四）外國投資者執行董事、高管人員服務承諾

1、自己不容易免費或者以不合理標準積極向單位或個人運輸權益，都不選用多種方式損害公司利益；

2、自己將會對職位消費者行為開展管束；

3、自己不容易使用公司財產從業與其說做好本職工作不相干的項目投資、交易主題活動；

4、自己將于崗位職責和管理權限范圍之內，全力以赴促進外國投資者股東會或是候選人與薪酬考核聯合會制訂的薪酬管理制度與外國投資者彌補收益措施實施情況相掛勾，并且對外國投資者股東會和股東大會審議的有關提案網絡投票贊同（若有投票權）；

5、假如外國投資者擬執行股權激勵計劃，自己將于崗位職責和管理權限范圍之內，全力以赴促進外國投資者擬發布的公司股權激勵的行權條件與企業彌補收益措施實施情況相掛勾；

6、自己將認真履行外國投資者制訂的相關彌補收益對策及其自己做出的所有相關彌補收益對策的承諾，保證外國投資者彌補收益對策能夠獲得認真履行。假如自己違背所做出的服務承諾或拒不執行服務承諾，將根據《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等有關規定執行表述、致歉等相對應責任，并同意證監會、證交所等監管機構及自我約束組織依法作出的監管措施或自律監管對策；給外國投資者或是公司股東造成損失的，自己可依法承擔相應補償責任。

七、有關行為主體無法履行協議時的管束對策

（一）外國投資者無法履行協議時的管束對策

1、假如我們公司未完全履行我們公司招股意向書中公布的有關承諾事項，公司將在股東會及證監會指定的書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行有關承諾事項，導致投資人在股票交易中遭受損失的，我們公司可依法給投資者賠付有關損害。

3、我們公司將會對發生該等未履行協議個人行為承擔個人責任的執行董事、公司監事、高管人員采用核減或不發薪資或補貼（如該等工作人員在企業領薪）等舉措。

4、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒等企業控制不了的客觀因素造成公司承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布公司承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向本公司的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

（二）公司控股股東八維集團公司無法履行協議時的管束對策

1、假如我們公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，本公司將在發行人的股東會及證監會指定的書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向發行人的公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項給外國投資者或者其它投資人造成損失的，我們公司將為外國投資者或者其它投資人依規承擔連帶責任。

3、假如我們公司未擔負上述情況承擔責任，外國投資者有權利扣除我們公司所得分配股票分紅用以擔負上述情況承擔責任。與此同時，在集團公司未擔負上述情況承擔責任期內，非根據賠付必須，我們公司不得轉讓持有的外國投資者股權。

4、假如我們公司因未完全履行有關承諾事項而獲取收益的，所得盈利歸外國投資者全部。我們公司在獲取收益或了解未完全履行有關承諾事項的事實之日起五個買賣日內要將所得盈利付款至外國投資者指定賬戶。

5、在公司為外國投資者大股東期內，外國投資者若未完全履行外國投資者招股意向書公布的承諾事項，為投資者造成損失的，我們公司服務承諾依規承擔連帶責任。

6、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒等我們公司控制不了的客觀因素造成我們公司服務承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布我們公司服務承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向發行人的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

（三）公司實際控制人鄒富華無法履行協議時的管束對策

1、假如自己未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，自己將于發行人的股東會及證監會指定的書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向發行人的公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、若因自己未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項給外國投資者或者其它投資人造成損失的，自己將為外國投資者或者其它投資人依規承擔連帶責任。

3、假如自己未擔負上述情況承擔責任，外國投資者有權利扣除自己所得分配股票分紅用以擔負上述情況承擔責任。自己不得轉讓所直接和間接所持有的外國投資者股權。

4、假如自己因未完全履行有關承諾事項而獲取收益的，所得盈利歸外國投資者全部。此前在獲取收益或了解未完全履行有關承諾事項的事實之日起五個買賣日內，應先所得盈利付款至外國投資者指定賬戶。

5、在自己做為外國投資者控股股東期內，外國投資者若未完全履行外國投資者招股意向書公布的承諾事項，為投資者造成損失的，本人承諾依規承擔連帶責任。

6、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒等控制不了的客觀因素造成服務承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，自己將采用以下措施：立即、充足公布服務承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向發行人的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

（四）公司實際控制人掌控的公司九明高新科技無法履行協議時的管束對策

1、假如我們公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，本公司將在發行人的股東會及證監會指定的書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向發行人的公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、若因我們公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項給外國投資者或者其它投資人造成損失的，我們公司將為外國投資者或者其它投資人依規承擔連帶責任。

3、假如我們公司未擔負上述情況承擔責任，外國投資者有權利扣除我們公司所得分配股票分紅用以擔負上述情況承擔責任。與此同時，在集團公司未擔負上述情況承擔責任期內，非根據賠付必須，我們公司不得轉讓持有的外國投資者股權。

4、假如我們公司因未完全履行有關承諾事項而獲取收益的，所得盈利歸外國投資者全部。我們公司在獲取收益或了解未完全履行有關承諾事項的事實之日起五個買賣日內，應先所得盈利付款至外國投資者指定賬戶。

5、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒等控制不了的客觀因素造成服務承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，我們公司將采用以下措施：立即、充足公布服務承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向發行人的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

（五）持倉5%之上公司股東愛特威投資及一致行動人華古項目投資有關無法履行協議時的管束對策

1、假如本公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，本公司將于發行人的股東會及證監會指定的書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向發行人的公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、若因本公司未完全履行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項給外國投資者或者其它投資人造成損失的，本公司將為外國投資者或者其它投資人依規承擔連帶責任。

3、假如本公司未擔負上述情況承擔責任，外國投資者有權利扣除本公司所得分配股票分紅用以擔負上述情況承擔責任。與此同時，在公司未擔負上述情況承擔責任期內，非根據賠付必須，本公司不得轉讓持有的外國投資者股權。

4、假如本公司因未完全履行有關承諾事項而獲取收益的，所得盈利歸外國投資者全部。本公司在獲取收益或了解未完全履行有關承諾事項的事實之日起五個買賣日內要將所得盈利付款至外國投資者指定賬戶。

5、在公司做為外國投資者公司股東期內，外國投資者若未完全履行外國投資者招股意向書公布的承諾事項，為投資者造成損失的，本企業承諾依規承擔連帶責任。

6、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒及及公司控制不了的客觀因素造成本企業承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，本公司將采用以下措施：立即、充足公布本企業承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向發行人的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

（六）外國投資者執行董事、公司監事、高管人員無法履行協議時的管束對策

1、自己若無法執行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，自己將于外國投資者股東會及中國保險監督管理委員會特定書報刊上公布表明未履行協議的具體原因同時向外國投資者公司股東以及社會公眾投資者致歉。

2、自己若無法執行外國投資者招股意向書中公布的有關承諾事項，自己將于上述情況事宜產生之日起10個交易日內，終止領到薪資，直到自己執行進行有關承諾事項。與此同時，不可主動提出辭職，但能開展職位變動。

3、假如自己因未完全履行有關承諾事項而獲取收益的，所得盈利歸外國投資者全部。此前在獲取收益或了解未完全履行有關承諾事項的事實之日起五個買賣日內，應先所得盈利付款至外國投資者指定賬戶。

4、若因自己未完全履行有關承諾事項給外國投資者或者其它投資人造成損失的，自己將為外國投資者或是投資人依規承擔連帶責任。

5、若因最新法律法規、政策調整、洪澇災害及其它不可抗拒等自己控制不了的客觀因素造成本人承諾無法執行、確已沒法執行或者無法按時履行，自己將采用以下措施：立即、充足公布本人承諾無法執行、沒法執行或者無法按時執行的具體原因；向發行人的投資人明確提出填補服務承諾或取代服務承諾（有關服務承諾必須按法律法規、政策法規、企業章程的相關規定執行有關審批流程），以盡量維護投資人的利益。

八、有關公司股東有關信息公開的承諾書

依據證監會《監管規則適用指引一一關于申請首發上市企業股東信息披露》有關要求，外國投資者服務承諾：

“1、我們公司已依規在本次發行的申報文件中真正、精確、完整的公布了股東情況，依法履行信息披露義務。

2、我們公司發展歷程當中存有股份異議或潛在性糾紛案件等情況。

3、我們公司公司股東均具有擁有我們公司股份的法律主體，不會有以下情形：

（1）有關法律法規嚴禁持倉的核心直接和間接擁有外國投資者股權的情況；

（2）本次發行中介機構或者其責任人、高管人員、經辦人直接和間接擁有外國投資者股權情況；

（3）以外國投資者股份開展不合理內幕交易情況。

4、我們公司及本公司公司股東已及時與本次發行中介機構帶來了真正、精確、完整的材料，積極主動全面相互配合了本次發行中介機構進行財務盡職調查。

5、若本企業違背以上服務承諾，將承擔所產生的一切后果。”

九、股利分配政策

（一）本次發行上市以來企業的股利分配政策和未來三年年底分紅整體規劃

依據我們公司2021年3月12日舉行的2021年第二次股東大會決議表決通過的上市以來適用《公司章程（草案）》和《播恩集團股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年股東分紅回報規劃》，本次發行上市以來企業的股利分配政策和未來三年年底分紅整體規劃如下所示：

1、股東分紅標準

企業推行不斷、相對穩定的利潤分配政策，公司利潤分配應高度重視對投資者的有效回報率并兼具企業的可持續發展觀。在滿足股東分紅標準、確保企業正常運營和長遠發展的情況下，企業應注重股票分紅。

2、股東分紅方式

可以采用現錢、個股或現金個股二者相結合的分配股利，并優先選擇采用現錢方法分配利潤；在符合購買固定資產的融資需求、可預想的重要融資計劃或重要現金支出前提下，董事會能夠結合公司本期經營收入和現金流量問題進行中后期年底分紅，具體實施方案需經董事會決議后提交公司股東會準許。

3、股票分紅的前提條件和占比

企業當初實現提高效益，在依規獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒有重要融資計劃或重要現金支出，每本年度股票分紅額度不少于當初達到的可供分配利潤（沒有今年初盈余公積）的10%，且最近三年支付現金方法總計分配利潤不少于最近三年達到的年平均可分配利潤的30%。在執行以上現錢分配股利的前提下，企業還可以發放股利。每一年具體股票分紅占比應急預案由股東會依據上述情況要求、融合公司經營狀況及有關規定擬訂，同時提交股東會決議。

重要融資計劃或重要現金支出指以下情形之一：（1）企業未來十二個月內擬境外投資、收購資產或引進設備總計開支達到或超過企業最近一期經審計凈資產的50%，且高于3,000萬余元；（2）企業未來十二個月擬境外投資、收購資產或引進設備總計開支達到或超過企業最近一期經審計資產總額的30%。

4、多元化股票分紅現行政策

董事會理應充分考慮企業所在行業特性、發展過程、本身運營模式、獲利能力以及是否有重要資產開支分配等多種因素，區別以下情形，并依據企業章程所規定的程序流程，明確提出個性化的股票分紅現行政策：

（1）公司發展階段屬成熟且沒有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到80%；

（2）公司發展階段屬成熟并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到40%；

（3）公司發展階段屬發展期并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到20%。

（4）公司發展階段不容易區別但是重要資產開支布置的，可以按前面的要求解決。企業當初實現提高效益，在依規獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒有重要融資計劃或重要現金支出，每本年度股票分紅額度不少于當初達到的可供分配利潤（沒有今年初盈余公積）的10%。

5、股東分紅期間間距

正常情況下每本年度進行一次年底分紅，在條件時，企業可以開展中后期年底分紅。

6、利潤分配政策的決策制定和指導

（1）利潤分配政策的決策制定

董事會擬訂股利分配原則的，由股東會經普通決議的形式一致通過；董事會擬訂股利分配原則的，由股東會經特別決議的形式一致通過。公司監事會需對股東會編制股利支付率計劃方案進行審查并提出書面申請審查意見。

企業在制訂股票分紅具體實施方案時，股東會理應仔細研究和論述企業股票分紅的時間段、條件及最少占比、調節的標準以及決策制定規定等事項，獨董理應發布確立建議。

獨董能夠征選中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會決議。

股東會對股票分紅具體實施方案開展決議前，企業應通過各種渠道積極與公司股東尤其是中小股東開展交流溝通，充足征求中小股東的建議和需求，立即回應中小股東關注的問題。

企業在下一個會計年度實現提高效益，但董事會在上一會計期間完成后未明確提出現錢利潤分配預案的，必須在定期報告中詳細描述未分紅緣故、未用以分紅資產保留企業的用處，獨董還應該對于此事發布單獨建議。

企業若當初沒有進行或小于本規章所規定的股票分紅占比開展股東分紅的，董事會必須在定期報告中公布緣故，獨董理應對于此事發布單獨建議，相關股東分紅的議案須經董事會決議后遞交股東會準許，并且在股東會提議中詳盡論述說明理由及保留資產的實際主要用途，且企業還需提供網上投票的形式，由股東會以特別決議的形式一致通過。

公司根據經營情況、投資規劃或長期發展的需求，需調節利潤分配政策的，變更后的利潤分配政策要以股東權利維護為導向，不可違背證監會和證交所的相關規定，獨董理應對于此事發布單獨建議，相關調節利潤分配政策的議案須經董事會決議后提交公司股東會準許，并且在股東會提議中詳盡論述和說明理由，且企業還需提供網上投票的形式，由股東會以特別決議的形式一致通過。

（2）自然人股東存有違反規定占有企業經濟情況的，企業理應扣除該公司股東所得分配紅股，以清償其占用資產。

（3）職工監事需對股東會和高管活動公司利潤分配政策和股東回報布局的情況和決策制定進行監管。若企業發生當初贏利但股東會未明確提出現錢分紅預案的現象或出現調節或變更利潤分配政策和股東回報布局的狀況，公司監事會應出示專項審核建議。

（4）企業必須在年報中詳盡公布股票分紅制度的制訂及實施情況，并且對以下事宜進行專項表明：①是否滿足企業章程的相關規定或是股東會議決議的需求；②年底分紅標準及占比是不是確立和清楚；③有關的決策制定和體制是不是完善；④獨董是不是履行職責并彰顯了應有的作用；⑤中小股東是否存在充足表達意見和需求的好機會，中小股東的合法權利是不是獲得了充足保護等。

對股票分紅現行政策作出調整或變更的，還解決調節或變更的條件和程序流程是不是合規管理等方面進行詳細描述。

7、外國投資者上市以來未來三年股東所分利潤收益整體規劃

（1）年底分紅收益整體規劃制訂的原則

公司利潤分配應十分重視對投資者的有效回報率，樹牢收益股東觀念，企業推行不斷、相對穩定的利潤分配政策，并兼具企業的可持續發展觀。在確保企業可持續的情況下，充足維護保養自然人股東依規擁有的資產收益等利益，提升企業股利支付率決策的過程透明度和可執行性。

（2）年底分紅收益整體規劃制訂的參考標準

年底分紅收益整體規劃理應緊緊圍繞企業的長遠和可持續發展觀，在全面分析行業特征和資本市場監管規定，公司運營發展趨勢具體、公司股東要求及意向、社會發展資本成本、銀行貸款業務及外部融資環境及要素，創建對投資者不斷、平穩、科學合理的收益規劃和體制，進而對股東分紅做出制度設計分配，以確保利潤分配政策的連續性和穩定性。

（3）年底分紅收益布局的制訂周期和運行機制

①企業應加強收益股東觀念，充分考慮企業經營情況、融資需求、發展規劃和公司股東有效收益等多種因素，以每三年為一個周期，制訂時間段內股東回報整體規劃，確立三年分紅計劃方案和方式，股票分紅規劃與期內間距等相關信息。

②公司利潤分配應高度重視對投資者的有效收益，兼顧企業的可持續發展觀，在每一個會計期間或上半年度完成后董事會應根據企業獲利能力、現金流情況、發展過程及本期融資需求等狀況，同時結合公司股東（尤其是中小股東）、獨董的建議，仔細研究和論述公司利潤分配的時間段、條件及最少占比、調節的標準以及決策制定規定等事項，明確提出本年度或中后期利潤分配預案，并且經過企業股東會一致通過后執行。

獨董能夠征選中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會決議。

③獨董解決利潤分配預案發布確立建議。企業實際利潤分配預案經股東會表決通過后遞交股東會決議，經參加股東會股東（包含公司股東委托代理人）持有表決權的半數以上表決通過。股東會對股票分紅具體實施方案開展決議時，應通過各種渠道積極與公司股東尤其是中小股東開展交流溝通，充足征求中小股東的建議和需求，并立即回應中小股東關注的問題，除設定現場會議網絡投票外，還應該向公司股東給予網絡投票系統給予支持，切實維護廣大群眾公司股東參加股東會的權力。

④企業在下一個會計年度實現提高效益，但董事會在上一會計期間完成后未明確提出現錢利潤分配預案的，必須在定期報告中詳細描述未分紅緣故、未用以分紅資產保留企業的用處，獨董還應該對于此事發布單獨建議。

⑤企業若當初沒有進行或小于企業章程所規定的股票分紅占比開展股東分紅的，董事會必須在定期報告中公布緣故，獨董理應對于此事發布單獨建議，相關股東分紅的議案須經董事會決議后遞交股東會準許，并且在股東會提議中詳盡論述說明理由及保留資產的實際主要用途，且企業還需提供網上投票的形式，由股東會以特別決議的形式一致通過。

⑥若自然人股東存有違反規定占有企業資產狀況的，企業理應扣除該公司股東所分配紅股，以清償其占用財產。

⑦董事會需在股東會舉辦后2個月內進行股利分配發放事宜。

（4）股東回報布局的調整管理機制

企業遇有外界市場環境或本身經營情況發生重大變化的確要調整或是變動本布局的，通過詳盡論述后該由股東會作出決議，獨董、職工監事表達意見，提交公司股東會準許，并且經過參加股東會股東持有表決權的2/3左右根據。企業與此同時應提供互聯網投票選舉方法以便于中小股東參加股東會決議。變更后的股東回報整體規劃應不違背證監會及其深圳交易所的相關規定。

（5）上市以來未來三年年底分紅收益整體規劃

①企業采用現錢、個股或是現錢個股相結合的或是法律法規、政策法規許可的多種方式分配利潤，并優先選擇采用現錢方法分配利潤。分配利潤不能超過總計可分配利潤的范疇，不可以危害企業持續經營能力。與此同時，企業也可以根據企業盈利及融資需求問題進行中后期股票分紅。

②如果沒有重要融資計劃或重要現金支出產生，企業應當采取現錢分配股利，企業每一年支付現金方法分派的收益不得少于本年度達到的可分配利潤的10%，且上市以來三年支付現金方法總計分配利潤不少于該三年達到的年平均可分配利潤的30%。

重要融資計劃或重要現金支出就是指以下情形之一：

A、企業未來十二個月內擬境外投資、收購資產或引進設備總計開支達到或超過企業最近一期經審計凈資產的50%，且高于3,000萬余元；

B、企業未來十二個月內擬境外投資、收購資產或是引進設備總計開支達到或超過企業最近一期經審計資產總額的30%。

③若企業有擴張總股本經營規模必須，或公司覺得別的需要的時候，且應具有企業成長型、每股公積金攤低等真正有效要素，能夠在相關股利分派之外，開展股利分派。

④董事會理應充分考慮所在行業特性、發展過程、本身運營模式、獲利能力以及是否有重要資產開支分配等多種因素，區別以下情形，并依據企業章程所規定的程序流程，明確提出個性化的股票分紅現行政策：

A、公司發展階段屬成熟且沒有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到80%；

B、公司發展階段屬成熟并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到40%；

C、公司發展階段屬發展期并有重要資產開支布置的，開展股東分紅時，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達到20%；

D、公司發展階段不容易區別但是重要資產開支布置的，可以按前面的要求解決。企業當初實現提高效益，在依規獲取法定公積金、盈余公積金后，如果沒有重要融資計劃或重要現金支出，每本年度股票分紅額度不少于當初達到的可供分配利潤（沒有今年初盈余公積）的10%。

（6）本整體規劃解釋權，按照最新法律法規、行政規章及《公司章程》有關規定執行。

（二）本次發行前期值盈利的分配原則

依據外國投資者2021年第二次股東大會決議決定申請的《關于公司發行前滾存利潤分配方案的議案》，本次發行之前所期值的能夠公司股東分派的收益由公司新老股東依其持有公司股份比例一同具有。

十、尤其風險防范

我們公司提示投資人仔細閱讀招股意向書的“潛在風險”一部分，并需注意以下事宜：

（一）生豬養殖行業周期時間起伏造成的盈利起伏風險性

飼料業的需要與中下游飼養市場情況密切相關。報告期，企業銷售額主要來源于飼料業務流程，中下游生豬養殖行業存有規律性起伏，對飼料市場需求影響很大。

我們國家的生豬養殖業存有規律性特點，生豬存欄量及生豬價在過去的幾十年已經出現數次規律性起伏。當活豬及豬肉價格上漲時，生豬養殖企業、農民主動性提升，一般會提升老母豬或小豬仔存欄數，增加生豬出欄供貨，供貨提升造成銷售市場供大于求；生豬價降低，價錢的下降將嚴厲打擊生豬養殖企業、農民主動性，逐步減少畜牧養殖提供，提供緊缺又促使生豬價增漲，循環往復。近些年，我國出臺一系列的各項政策從而減少生豬價的市場變化，比如當生豬價過多不景氣時傳出預警提醒、運行中央儲備冷凍肉倉儲的響應機制和管控對策等，這些措施在一定程度上降低了生豬存欄量及生豬價的波動。但是，生豬存欄量變動的規律性仍然存在，我國保持生豬價相對穩定的對策效果也是存在一定的滯后期。2021年至今，中下游生豬價展現波動跌勢，后半年維持價錢底位波動，中下游養殖業進到分階段虧本階段，生豬存欄量持續保持上位。2022年初，豬肉的價格持續保持底位運作，養殖業虧本較嚴重，養殖場喂養主動性變弱，能繁母豬產能去化趨勢明顯，精飼料要求相應減少。若將來生豬價再次發生大幅度下降狀況，往往會危害養殖場的生豬存欄量和喂養主動性，公司整體銷售業績存有下降風險性。

（二）關鍵原料價格變動的風險性

企業的主營業務收入中直接材料成本占比較高，當年度歷期比例維持在90%之上，因而原料價格的波動對公司運營具備深遠影響。其價格波動受國家糧食現行政策、國際性經濟往來、國際性軍事沖突、供求關系、運輸要求、氣侯及其它洪澇災害等諸多要素綜合危害，如貿易爭端將可能會影響中國苞米、豆柏、飼料等飼料原料的提供、疫情傳播或者無法得到有效控制將可能造成貨運物流受阻，飼料不能及時供貨等，以上要素均可能造成原料價格大幅波動乃至增漲。

發行人的關鍵原料包含苞米、豆柏、飼料、維他命、乳清粉等，在其中飼料、豆柏上下游原材料黃豆關鍵依賴進口。近些年，中美貿易戰持續，兩國之間的大宗農產品商貿受影響；俄烏沖突亦造成全世界谷類漲價；與此同時，新型冠狀病毒持續蔓延，對大宗農產品商貿商品流通也產生了很大影響；除此之外伴隨著飼料、豆柏的經濟全球化購置水平不斷加深，遭受匯率變化產生的影響也非常大，2019年至今大國關系磨擦持續，造成人民幣對美金匯率變動比較大。將來，若飼料生產的重要原料受貿易爭端、俄烏沖突、新型冠狀病毒新冠疫情、市場情況或外幣匯率不斷波動等因素影響而大幅波動，可能立即導致企業產品成本相對應大幅波動，從而對企業盈利能力造成一定不良影響。

（三）利潤率下降的風險性

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，發行人的主營業務毛利率分別是26.11%、23.05%、18.28%和14.60%。企業的主營業務毛利率受市場情況、銷售商品構造、原材料采購成本等諸多要素危害，若市場競爭水平進一步加劇，利潤率相對較低的商品銷售占比進一步擴大，或貿易爭端更新及人民幣外匯匯率下跌，造成原料采購成本增加，則企業的主營業務毛利率存有下降的風險性。

（四）上中下游領域產生疫情或洪澇災害風險

飼料行業下游行業大多為生豬養殖業，而疫情是生豬養殖業發展過程中所面臨的關鍵風險性。畜牧養殖過程中發生的疫情主要包含藍耳病、豬瘟病毒、豬呼吸道病、豬流行性腹瀉等?；钬i疫情的產生也會導致活豬死亡，與此同時疫情的大量產生容易影響消費者的心理，導致短時間生豬肉要求降低，從而影響生豬存欄量。生豬存欄量的明顯下降可能導致生豬飼料要求降低，進而對上下游飼料業造成不利影響。

飼料業上游的農業會受洪澇災害產生的影響，如旱災、洪澇災害、風沙、霜降等氣溫可能會影響苞米、黃豆等農作物收獲，上下游農作物減產也會導致企業原料的購置成本增加，將會對公司的業績造成不利影響。

（五）下游客戶被退養及結構特征轉變風險

2013年底，國務院令出臺了《畜禽規模養殖污染防治條例》，確立劃分了嚴禁飼養的地區，規定限養區域禁止畜牧業主題活動，在限養區的養殖廠，不管證件齊全有效，均務必時限自主拆遷或關閉。如果將來地方政府對土地利用規劃進行進一步調節，企業一部分顧客所在地存有被調整至限養區風險，如果企業無法及時開拓新客戶，則可能對企業的短期生產運營造成一定不良影響。

另一方面，環保壓力增加、非洲豬瘟疫情逐步推進生豬養殖行業加快轉型升級，進而不斷提高經營規模飼養水準。伴隨著畜牧養殖完成規?；l展，飼養精細化管理水平明顯提高，對飼料企業在動物營養科學研究、秘方技術性、生產工藝流程、質量管理上面提出了更高的要求。如果企業無法及時解決客戶需求的轉變，將對企業的生產運營造成不利影響。

（六）代理商管理風險性

報告期，企業采用經銷商與銷售緊密結合的銷售模式，收益主要來自于代理商。企業代理商數量龐大，受非洲豬瘟疫情、中下游市場變化等因素影響，各本年度代理商變化比較大。企業如果不能維持與現有代理商的合作關系，造成原來代理商大幅降低，同時公司無法有效開發新的代理商，則企業可能面臨銷售額下降的風險性。企業如果不能高效管理代理商，或與經銷商產生糾紛，則可能會給企業的品牌及運營造成一定不良影響，進而影響經營效益。

（七）項目研發風險

飼料業內企業的不斷領跑水平在于技術性技術實力，公司一般需要比較多的產品研發資金分配，但如果新產品開發實際效果無法達到預估、研發方向錯誤或產品研發進度緩慢均可能造成公司在競爭中處在非常不利影響力。企業在研究過程中如出現以上情況，有可能造成產品競爭優勢變弱、營運能力降低。因而，公司存在新品、新技術的開發設計風險性。

（八）食品質量風險性

精飼料產品品質與食品衛生安全密切相關，為確保精飼料質量安全，企業設立了完備的質量管理流程和食品安全管理體系，從原材料源頭的安全風險評估、應用前檢驗、加工過程的監測等各個環節，均按照精飼料品質安全管理規范規定進行嚴格的操縱。但是由于企業飼料原材料由來的多樣化，依然也會存在偶發要素或不確定因素，從而導致產品質量和食品安全事件風險，因此將會給企業品牌形象及其運營造成嚴重不良影響。

（九）稅收政策轉變風險

依據國家財政部、國稅總局《關于飼料產品免征增值稅問題的通知》（稅務[2001]121號）要求，生產及銷售濃縮飼料、濃縮料、預混合飼料增值稅免稅。公司及分公司從業濃縮飼料、濃縮料、預混合飼料的生產及銷售增值稅免稅，并已經在稅務機關備案。

依據國家財政部、中國海關總署、國稅總局2011年7月27日出臺的《關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（稅務[2011]58號）、2013年1月10日出臺的《關于贛州市執行西部大開發稅收政策問題的通知》（稅務[2013]4號），及其2020年4月23日出臺的《關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告》（國家財政部公示2020年第23號），報告期播恩集團、重慶市八維、欽州市播恩、廣西防城港播恩、蘭州市播恩享有一帶一路戰略所得稅15%優惠稅率。

企業分公司佛山市播恩2016年被認定高新企業，有效期限三年，2019年高新企業復核得到根據，且預估2022年高新企業復核能夠得到根據，因而2019年度、2020年度、2021年度與2022年1-6月依照15%稅點計繳所得稅。與此同時，報告期發行人的一部分分公司享有小微企業企業所得稅優惠稅率。

假如有關稅收政策產生變化或不會再不斷，或者公司不會再達到高新企業資質，無法繼續享有相應稅收優惠政策，將會對企業未來經營效益造成一定不良影響。

（十）新冠疫情所引發的運營風險

2020年初新冠疫情暴發，對各個行業生產運營和百姓生活導致不同程度的影響，飼料行業也遭受一定撞擊。一方面，疫情防控造成生豬運輸不方便或物流成本提升，畜牧養殖的修復速率遭受一定限定；另一方面，飼料生產企業有序復工、飼料銷售運送、市場開拓及顧客服務均遭受一定影響。

2020年初，應對突如其來的疫情，企業十分重視疫情防控的同時，積極主動推動復工復產，快速反應客戶滿意度并做好服務工作適用，因而新冠疫情對企業的生產運營未造成嚴重危害。

隨著國內新冠疫情慢慢趨于平穩，公司經營活動已逐漸恢復，新冠疫情對生豬養殖行業、飼料業的影響較小。2021年至今，全國疫情得到有效控制，新冠肺炎疫苗已全面推廣普及，但仍然存在一定可變性。2022年至今，新冠疫情在中國展現多一點釋放、各地高發、部分規模化反彈的趨勢，為有效抑制新冠疫情迅速散播，各地執行比較嚴格封控區管理方法，進而影響企業客戶交流服務項目、營銷推廣擴展、飼料運輸物流等工作開展。將來仍可能會因為新冠肺炎疫情對公司運營造成一定不良影響。

（十一）非洲豬瘟疫情所產生的運營風險

2018年8月，在我國暴發第一例非洲豬瘟至今，接著散播至中國多個省市，對生豬養殖行業導致巨大沖擊，大批飼養個體工商戶及飼養公司因非洲豬瘟而大幅度減少養殖規?；蚱炔坏靡蚜⒓闯烦鲱I域。畜牧養殖市場的需求乏力導致飼料業銷售量降低，飼料生產企業市場競爭激烈。2020年，伴隨著進去后非洲豬瘟時期、國家新政策激勵養殖場復欄擴養，中下游規模大的活豬養殖場反應靈敏，全年度內完成了平穩迅速復欄，加上豬肉上漲也進一步刺激性養殖場加速復欄節奏感，中下游市場走勢穩步發展及客戶本身企業規模提升，推動企業收入經營規模增漲。

現階段，雖然非洲豬瘟疫情得到有效控制，但是由于全球范圍內仍然沒有研制出高效的非洲豬瘟疫苗，因而非洲豬瘟仍不能在短期內徹底消除，且在中國依然展現斑點狀釋放趨勢，將來若沒法及時有效操縱非洲豬瘟疫情，則有可能對整個飼料業以及公司市場拓展造成不利影響。

（十二）豬周期和豬肉價格下跌所造成的運營風險

在我國生豬養殖業存有規律性特點，生豬市場價格的波動周期一般為3-4年?！柏i周期”的循環運動軌跡一般是：“生豬價增漲一母豬存欄量提升一生豬出欄供貨提升一生豬價下挫一很多淘汰母豬一活豬供貨降低一生豬價增漲”。近些年，我國出臺了一系列各項政策降低生豬價的市場變化，比如當生豬價過多不景氣時傳出預警提醒、運行中央儲備冷凍肉倉儲的響應機制和管控對策等，這些措施在一定程度上降低了生豬存欄量及生豬價的波動。但是由于在我國生豬養殖行業總體市場份額比較低，處在規?；B殖與很多股民飼養并行的環節。很多活豬養殖場主要根據本年度生豬價格行情來勞動組織，因為從培育老母豬加快補欄到育肥豬出欄率必須固定不動生長期，從而形成了生豬價的周期震蕩。

這輪豬周期自2018年下半年開始，受非洲豬瘟和新冠肺炎疫情累加危害，2019年、2020年的豬肉的價格始終保持上位，一起政府部門頒布多個政策扶持活豬復欄增養，同時期活豬養殖場快速加快補欄，養殖規模逐漸增加，活豬供給量穩步增長。行業周期性供給與需求變化促使2021年至2022年一季度豬肉的價格逐漸展現持續下跌發展趨勢，對飼料業以及公司業務開拓形成一定的銷售市場工作壓力。2022年4月中下旬生豬價逐漸回暖，畜牧養殖市場開始轉暖。將來，若豬肉的價格再次發生不斷大幅下降發展趨勢，對中下游飼養導致比較大沖擊性，造成養殖場的養殖主動性變弱、加速出欄率節奏感等，精飼料要求降低，將會對業績造成不利影響。

十一、財務報告審計截至今后的關鍵財務數據及經營情況

（一）財務審計截至今后的關鍵經營情況

財務報告審計截至今后，公司的經營狀況未發生重大變化。伴隨著畜牧養殖市場持續轉暖，企業的精飼料銷售量、主營業務收入也逐漸提升。公司主要原料的購置規模及采購成本，關鍵產品的生產、營銷額及市場價格、核心客戶及供應商組成，稅收優惠政策以及其它可能會影響投資人判斷的重大事情都未存在重大不好轉變。

（二）2022年經審查財務報表

2022年財務報告早已中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審查，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“中匯會閱[2023]0040號”《審閱報告》。公司主要財務報表如下所示：

1、合并資產負債表關鍵數據信息

企業：萬余元

截止到2022年12月31日，企業的總資產、總負債分別是73,077.98萬余元、20,908.98萬余元，較上年底變化幅度分別是29.23%和71.92%。在其中，總資產提高的重要原因為：（1）新廠基本建設造成在建項目、預付款長期資產籌建款提高比較多；（2）獲得萊素芳技術授權應用造成期終無形資產攤銷額度顯著增加；（3）依據市場情況和市場拓展要，2022年企業適當調整顧客信用額度，2022年末應收帳款有所增加；（5）企業原料采購、庫存量補貨等原因導致預收賬款、庫存商品額度有所增加，運營不斷積累新增加銀行貸款造成期終流動資產提升。

總負債提升主要系企業融合日常經營和工廠基本建設必須，新增加短期內和長期貸款比較多；且原料采購補貨和清算分配造成應付款有所增加。

2、合并利潤表關鍵數據信息

企業：萬余元

2022年度，企業主營業務收入較2021年變化比較小，歸屬于母公司股東純利潤、扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東純利潤同比分別降低13.93%、18.94%。降低的重要原因為：（1）受“豬周期”危害，2022年第一季度活豬去庫存顯著，生豬存欄量明顯下降；且2022年上半年度生豬價整體維持底位，造成中下游養殖場降低高價格、高利潤率前面精飼料（教槽料、乳豬料）的用量和使用時長，精飼料需要量尤其是前面精飼料需要量有所減少，企業主營產品教槽料、乳豬料的收入及銷售量同比減少比較多；（2）受主要原料豆柏、麥籽等漲價，花生價格始終保持上位，且利潤率相對較高的前面精飼料教槽料、乳豬料的營收占比降低危害，公司整體利潤率有所下降。

2022年7-12月，公司凈利潤較2021年后半年提高27.60%，主要得益于營銷額提高；本期主營業務收入較2021年后半年提高21.09%，主要受中下游畜牧養殖銷售市場環境危害。2021年后半年生豬價下挫顯著，生豬養殖行業處在下降周期時間，飼料銷售相對應遭受一定影響；2022年生豬價止跌回暖，后半年畜牧養殖市場處于轉暖環節，加上企業提升市場拓展幅度，營銷額相對應有所提高。

3、合并現金流量表關鍵數據信息

企業：萬余元

2022年度，企業投資活動所產生的現金流為負，主要系本期新廠基本建設、選購機械設備和無形資產攤銷等有關投資支出比較大；融資活動所產生的凈現金流量同比增長比較多，主要系公司根據日常經營和新廠建設中的融資需求提升銀行貸款，融資活動現金流入額度比較大。

2022年7-12月，企業經營活動產生的凈現金流量高過去年同期，主要系本期營銷額提高顯著，顧客資金回籠狀況不錯，銷售產品、勞務接到的資金提高比較多。融資活動所產生的凈現金流量顯著增加，主要系企業考慮到日常經營和工程建設投資需求，適當調整銀行貸款。

（下轉C3版）