(上接A9版)
注1:數據來源為Wind,數據截至2024年8月28日,市盈率計算如存在尾數差異,為四舍五入造成;
注2:可比公司前20個交易日(含當日)均價=前20個交易日(含當日)成交總額/前20個交易日(含當日)成交總量;
注3:可比公司2023年扣非前/后EPS=2023年扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/2024年8月28日總股本,慧翰股份2023年扣非前/后EPS=2023年扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/發行后總股本;
注4:可比公司(除鴻泉物聯外)扣非前/后滾動市盈率=前20個交易日均價和前一個交易日收盤價孰低值÷(2023年4-12月和2024年1-3月扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/2024年8月28日總股本),鴻泉物聯扣非前/后滾動市盈率=前20個交易日均價和前一個交易日收盤價孰低值÷(2023年4-12月和2024年1-3月扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/2024年8月28日總股本),慧翰股份扣非前/后滾動市盈率=本次發行價格÷(2023年7-12月和2024年1-6月扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/發行后總股本);
注5:考慮可比公司經緯恒潤-W和鴻泉物聯2023年業績虧損,滾動市盈率計算區間的凈利潤依然為負值,其市盈率為異常值,在可比公司的2023年平均靜態市盈率和平均滾動市盈率的計算中予以剔除;
注6:考慮可比公司移遠通信的2023年靜態市盈率高于100倍,其市盈率為極端值,在可比公司的2023年平均靜態市盈率的計算中予以剔除。
?、倥c可比上市公司靜態市盈率比較
本次發行價格39.84元/股對應的發行人2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后市盈率為22.57倍,低于剔除異常值和極端值后可比公司的2023年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的算術平均靜態市盈率32.28倍(截至2024年8月28日)。
?、谂c可比上市公司滾動市盈率比較
本次發行價格39.84元/股對應的發行人前四個季度(2023年7月至2024年6月)扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后滾動市盈率為19.44倍,低于剔除異常值和極端值后可比公司扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的算術平均滾動市盈率29.64倍(截至2024年8月28日)。
綜上,發行人本次發行價格對應的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后靜態市盈率和滾動市盈率皆低于剔除異常值和極端值后的可比公司扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤的算術平均靜態市盈率和滾動市盈率(截至2024年8月28日)。
綜上,公司考慮自身主營業務、盈利能力、成長性等狀況,并結合同行業可比公司業務情況及相關財務數據,在參考了行業市盈率水平和同行業可比公司平均水平后確定本次發行價格,發行市盈率低于行業市盈率水平,低于同行業可比上市公司市盈率水平,發行定價具備合理性,定價原則具備謹慎性,但仍然存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦人(主承銷商)提請投資者關注投資風險,充分了解《招股說明書》中披露的相關風險因素,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資決策。
8、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素,知曉股票上市后可能跌破發行價,切實提高風險意識,強化價值投資理念,避免盲目炒作。監管機構、發行人和保薦人(主承銷商)均無法保證股票上市后不會跌破發行價。
9、按本次發行價格39.84元/股和1,755.00萬股的新股發行數量計算,發行人預計募集資金總額為69,919.20萬元,扣除預計發行費用約7,211.93萬元(不含增值稅)后,預計募集資金凈額約為62,707.27萬元。
本次發行存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。
10、不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購,上述賬戶參與申購的,中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司(以下簡稱“中國結算深圳分公司”)將對其作無效處理。投資者參與網上發行申購,只能使用一個有市值的證券賬戶,每一證券賬戶只能申購一次。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的,以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的,以深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購,其余均為無效申購。投資者持有多個證券賬戶的,多個證券賬戶的市值合并計算。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以T-2日日終為準。
11、本次發行結束后,需經深交所批準后,方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準,本次發行股份將無法上市,發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。
12、請投資者務必關注投資風險,當出現以下情況時,發行人及保薦人(主承銷商)將協商采取中止發行措施:
(1)網上投資者申購數量不足本次公開發行數量的;
(2)網上投資者繳款認購的股份數量不足本次公開發行數量的70%;
(3)發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的;
(4)根據《證券發行與承銷管理辦法》(證監會令〔第208號〕)第五十六條和《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》(深證上〔2023〕100號)第七十一條,中國證監會和深交所發現證券發行承銷過程存在涉嫌違法違規或者存在異常情形的,可責令發行人和承銷商暫停或中止發行,對相關事項進行調查處理。
如發生以上情形,發行人和保薦人(主承銷商)將及時公告中止發行原因、恢復發行安排等事宜。中止發行后,網上投資者中簽股份無效且不登記至投資者名下。投資者已繳納認購款的,發行人、保薦人(主承銷商)、深交所和中國結算深圳分公司將盡快安排已經繳款投資者的退款事宜。中止發行后,在中國證監會予以注冊的有效期內,且滿足會后事項監管要求的前提下,經向深交所備案后,發行人和保薦人(主承銷商)將擇機重啟發行。
13、發行人、保薦人(主承銷商)鄭重提請投資者注意:投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購,我們希望認可發行人的投資價值并希望分享發行人的成長成果的投資者參與申購。
14、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險,提示和建議投資者充分深入地了解證券市場的特點及蘊含的各項風險,理性評估自身風險承受能力,并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。
發行人:慧翰微電子股份有限公司
保薦人(主承銷商):廣發證券股份有限公司
2024年8月30日
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